新快报记者走访发现,保障型新产品数量不足,万能险身影难觅下理财优势被取代

曾被当作保险营销幌子的“4月1日产品停售”潮已过去半个月了。违规产品下架至今,已有新产品推出了吗?与老产品相比,新产品有哪些亮点呢?新快报记者通过走访发现,4月1日后至今,银保渠道产品下架造成的产品“空白”至今仍没有得到较好填补。在少数新推出的产品中,纯保障类型的重疾险或年金险居多。其中产品的费率与保障范围出现了明显提升。

新产品当中已看不到中短期万能险身影了,甚至个别银保渠道不卖万能险已有半年之久。随着监管加码与结算收益率的逐渐走低,此前投保了高收益万能险的客户出现了退保现象。显然,在失去理财优势的情况下,在加息预期当中,收益率逐渐走高的银行理财的优势已凸显出来。

■新快报记者 余世鹏/文 廖木兴/图

保障型产品:费率与保障范围变化明显

具体而言,“4月1日后推出的保障类产品,最明显的特点是费率与保障范围出现明显调整。”交行一位不愿具名的理财经理告诉新快报记者。

记者通过对比发现,其中一款新上市不久的华夏“常青树(全能版)”重疾险,其重疾与轻症分别由此前的77种与33种,增加到了100种与50种。其中,轻症赔付比例从20%提高到25%,但赔付次数则从5次减少到3次。

此外,该产品还增加了“生存返还保费”功能。相应地,保费也有所提高,以男性30万元保额计算,0岁保费从此前的2718元增长到2895元,增长6.5%。30岁的保费从6969元提升到7653远,增长9.8%。

此外,广发银行某理财经理也告诉新快报记者,此次新上架的产品中,也有不少年金类产品。但与此前相比,年金险的保本收益率会明显降低。“比如,工银安盛在上个月31号停售的一款年金险,会在4月底会推出新版,新版的最低保本收益率从此前的2.5下降到了2.0%。”

与被动地调整产品策略不同,有险企还及时抓住市场形势,在保障需求的细分领域发力垂直深耕。

比如,目前市面上针对住院医疗的百万医疗险,虽有着足够高的保障额度,但过高的免赔门槛(如一万元)却使得产品的实际保障效果打了不小折扣。为此,慧择保险为抓住这一保障需求,欲在4月1日停售令后推出国内首款“零免赔额”的住院医疗险。“除了具备高保额优势外,‘零免赔额’这一创举更会惠及更多消费者的保障需求。”慧择事业部副总经理谢淑贞表示。

万能险:黄金时间已过去

然而,此前风光无限、又一度“谈虎色变”的中短期万能险,在4月1日后就难觅踪影了。

“4月1日之后,银保渠道推出的新产品本来就少,更别谈5年期以下的理财类产品了。”上述交行理财经理对新快报记者表示,万能险的黄金时间已经过去了,至少在未来5年内,高收益的万能险不会再出现。

“来询问的客户并不少,但中短期的高收益万能险很难再有了。”上述广发银行理财经理向新快报记者透露,前不久和该行有合作的某险企本来在内部通知上说到,4月1日后会再推出中短期万能险,但这几天又说没有了。

“据说是产品没有通过保监会的审批。目前我们这边的趸交万能险只有一款,另外一款5年缴的万能险也都是长期的,但预期收益率从此前的5.3下降到4.7%。短期产品保监会不给出了。”

同样,谢淑贞也告诉新快报记者,为符合监管要求,4月1日之后慧择保险平台上万能险的保险责任准备金评估利率都在3%及以下,并且不会再有万能账户保底利率3.5%的产品了。而保监会此前的76号文件规定,4月1日后万能保险责任准备金的评估利率上限就是3%。

更为甚者,个别银保渠道早已没有在售万能险。“此前在政策打压下陆续停掉的理财型万能险,到现在都没有补回来。”华润银行一理财经理告诉新快报记者,目前货架上除了华夏人寿新推出的保障类产品外,没有再卖万能险。该理财经理透露了一个相关细节:自去年12月份起,和该银行合作的前海人寿就没有供货过来了。

■走向

退保潮初露端倪, 高峰在2019年?

新快报记者获悉,从“风光无限”到“谈虎色变”,万能险最近出现了“退保”现象。上述交行理财经理对新快报记者表示,近期万能险结算收益率逐级走低后,去年以趸交方式投保了高收益,如6%甚至是7%的某些万能险客户,最近在进行退保申请。

该理财经理指出,此前客户疯抢的万能险,其实是在费率改革后,中小险企为做大规模,在负债端进行的激进开发产品。但遭遇监管打压后,险企的投资杠杠不得不降下来。甚至,“在面临巨大的偿付压力下,如果某些险企不堪重压破产后,那么趸交投保的客户是拿不到后续收益的。”

同时,有业内人士表示,前期投保了高收益万能险的客户,看到监管打压态势后,会对后续收益的不确定性产生巨大担忧,退保的苗头或才刚刚开始。甚至,穆迪助理副总裁袁永基认为,万能险退保高峰会在2019年左右到来。

“2015年通过销售的一年期高收益万能险会在2016年到期。而在2016年,险企还可以推出新的万能险产品去吸收退保金额,所以退保现象不至于太明显。”但是,袁永基指出,随着监管打压与结算利率的走低,2018年及2019年的退保后,险企难以再用有吸引力的万能险产品消化退保金额了。袁永基本认为,险企到时会利用另一种储蓄型产品来吸收这些退保金额。

以后还能怎么理财?

银行理财收益率稳升 优势凸显取代万能险

在“保险姓保”与政策高压下,对广大中产消费者而言,万能险在理财优势上基本丧失优势。与此同时,随着利率环境的改变,稳步上升的银行理财或成为不少客户的重新选择。

“4月1日之后,很少有客户选择万能险作为理财产品,因为其理财优势已经输给了银行理财。”上述华润银行理财经理对新快报记者表示。

“银行理财收益率目前在4.1%-4.4%这个区间,接下来会小幅稳步上升。”前述交通银行理财经理对新快报记者表示,目前整个资金面和央行的货币政策都是偏紧的,并且央行加息的预期很大。接下来随着无风险收益率的走高,银行理财收益率也跟着提升。

“现在不建议通过保险产品进行理财了,除非是出于人身风险的保障目的。”广发银行理财经理告诉新快报记者,在中长期的资产配置计划里,长期年缴的年金险或教育金仍有一定优势。但短期理财而言,银行理财现在就有不少产品可以达到4.7%,甚至个别的去到4.9%水平,刻意去寻找高收益万能险并不现实。