招商证券因合规缺陷被停新开PB账户3个月

PB系统引入配资机构、给客户配交易员、个人账户给私募机构使用……因PB业务(Prime Broker,主经纪商业务,指向对冲基金等高端机构客户提供集中托管清算、后台运营、研究支持、杠杆融资、证券拆借、资金募集等一站式综合金融服务的统称)暴露出内控与合规缺陷,招商证券近日被深交所开出“暂停新开立PB系统账户3个月”的处罚措施。实际上,被罚背后则再次凸显了券商PB内控与规范不足等突出问题。而因滞后于加速扩大的业务规模,券商PB业务或将进入整改期。

■新快报记者 余世鹏

两大内控合规问题被发现

深交所在对招商证券PB业务进行现场检查时,发现以下两处违规操作:其一,招商证券于去年12月6日与今年1月4日为深圳市广众盈资产管理有限公司分别开设证券账户与PB系统账户。但因PB账户的尽职调查不力,招商证券未能发现该公司曾开展过股票配资业务,并排除其违法从事证券业务活动的嫌疑。其二,招商证券于去年11月30日在为名为钱振飞的客户开设PB账户时,在其账户下配置了名为“黄一晟”的交易员角色。此外,招商证券于今年1月13日为客户徐进开立了的PB系统账户,经查后发现系由“浙江九章资产管理有限公司”的投资机构使用。

深交所指出,招商证券违反了《证券公司监督管理条例》相关规定,责令其改正并暂停新开立PB系统账户3个月,并于30日内提交PB系统业务的自查整改报告。

市场分析人士指出:“监管层不允许配资与开设虚拟子账户等不合规行为,招商证券此次PB业务受罚是涉及配资及出借账户。这将在合规与内控方面对招商证券带来一次大洗礼。”

有业内人士表示,招商证券此次被罚主要是PB系统引入了配资机构。虽然托管外包还能做,但交易系统3个月内不能接交易盘,对其佣金收入会有挺大影响。

据悉,除招商证券外,还有海通证券等几家大型券商因自动交易问题或遭处罚。但海通证券对此进行了否认:“本公司已经过二轮检查,没有违规事项出现。”此外,某券商称目前暂没有收到监管通知。

整改期或将到来

鱼龙混杂的私募基金一直是监管重点所在。在2016年2月,被视为私募史上“最严新规”的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》实施,提出废止登记证明、对长期空壳私募进行注销、未及时履行信息报送进行严惩、引入法律中介机构尽职调查、提高对高管资质要求等严厉措施,一下提高整个行业的准入门槛。

压力之下,大量私募涌向券商寻求“保壳”。因此,PB业务也成为券商发力的蓝海市场。

数据显示,截至2016年底,券商的PB业务托管规模已逾3万亿元,其中有超过1.5万亿是券商自建的PB投资系统资产。而作为最早获得私募基金托管资格的券商,招商证券2016年的PB业务客户交易资产规模为1274亿元、交易量7679亿元。不仅如此,其托管与服务外包业务产品数量已逾万只,规模首破万亿,稳居行业首位。早在今年3月份,招商证券副总裁孙议政就透露到,中大型证券投资私募基金超过六成是招商证券的客户。

早在2016年4月,监管层在对券商私募基金综合服务进行核查时,就发现了“无资格开展业务”、“规模至上”与“信息系统投入不足”三大问题,并对部分存在风险隐患的证券公司负责人采取了谈话提醒措施。