先是你方涨完我登台的“车轮行情”,没多久又集体遭遇屠杀式“闪崩”,数字货币过去两周的奇特行情,再次证明了要投资这种高风险资产,你必须得具备一颗强大的心脏。

另一方面,在多个国家、多种行业都一致唱好区块链技术的时候,直指数字货币是世纪大泡沫的声音也越来越多。这一刻,你又能相信谁?

■新快报记者 郑志辉/文 廖木兴/图

1 两个月暴涨几十倍后,一周跌去八九成

从上周一开始,连续两个月来一片欢乐的加密货币市场突陷惨淡。在数字货币列表网站coingecko排名前30的数字货币中,29种均惨遭“屠杀”。

这波“血洗”行情中,损失最为惨重的莫过于以太币了。据火币网数据显示,以太币价格从6月21日的2700元下跌至最低的1551元,一周累计跌幅近80%。目前有所回升,7月1日报2017元左右。

自今年3月以来,以太币价格上涨了48倍,市值一度达到比特币的80%以上,曾被市场视为撼动比特币数字货币龙头地位的“第二代数字货币”。但自上周价格持续跌落后,以太币目前市值已下滑至比特币市值的60%。

而在今年5月全球爆发的勒索病毒中再次成为热议话题的比特币,6月6日触及历史新高2967美元。美国东部时间上周一,比特币在美股交易时段盘中深跌348美元约15%,价格从日高2654美元跌至日低2296美元,创2015年1月以来最大单日跌幅。截至7月1日,比特币价格小幅上调至2400美元(Bitfinex行情)左右。

以“数字货币中的白银”自居的莱特币,今年3月时价格还稳定在26元左右,自3月30日开始放量突破,经过36天震荡上行,5月3日莱特币突破100元大关,狂涨了3倍。从6月16日的200元人民币左右,又拉升到6月19日晚间的384.99元,4天涨幅超过90%,其中6月17日单日涨幅达到38%。6月27日“血洗日”,莱特币在国际市场的价格从44美元跌落至38.19美元,跌幅达13.71%,目前价格稳定在38美元左右。

当前市值排名第三的数字货币瑞波币,在过去几个月内价格翻了50倍以上,在5月份不到一个月的时间里,就疯涨超过500%。在比特币涨破2700美元的5月27日,它反而大跌20%。

2 有千个上涨的理由,也有千种暴跌的解释

全球区块链应用市值排名前20的项目可以根据应用场景的不同分为四类:数字资产(比特币、莱特币、Dash、Zcash)、智能合约(以太坊)、全球支付(瑞波币、Tether)和平台类的应用服务(基于区块链打造的市场预测平台、去中心化的云存储平台等)。目前,总估值最高的四种货币就是比特币、以太币、瑞波币和莱特币。

关于这四种数字货币在过去三个月里的过山车行情,各种说法、解释多不胜数,听起来都很有说服力。

以莱特币为例,在莱特币暴涨期间,有人将此归功于数字货币的代表——比特币飙涨(关于比特币今年大涨,被认为是诸多因素造就的,例如经济下行、外汇管制、交易平台监管放松以及比特币勒索病毒等等)所带来的对于数字货币的关注,也有人将其归因于创始人李启威的工作动向,还有人将其归因于bitstamp(知名比特币交易平台)宣布上线莱特币交易。

而在莱特币粉丝看来,莱特币能取代比特币,原因有三:莱特币交易速度更快;网络发币量是比特币的四倍;首次使用了scrypt加密算法,在普通计算机上,较比特币更易挖掘。

但莱特币创始人李启威却曾直言不认为莱特币会超越比特币。在设计莱特币的时候,他就认为莱特币是要和比特币一起用,所以他也有莱特币未来可能会“死掉”的担心。因此,当莱特币大跌期间,不少人又开始批评莱特币的生态不完善,也没有什么好的应用出现,莱特币社区活力不足等等,也就不足为奇了。

在以太币身上,则似乎发生了意外的乌龙事件。据外媒报道,以太坊价格“闪电崩盘”,疑似发生“乌龙指”事件,其价格几秒间由317美元跌至10美分,造成投资者恐慌性抛售。同时,当时还有外媒报道以太坊创始人Vitalik Buterin车祸身亡的假新闻。Vitalik Buterin日前已在twitter上张贴了一张拿着最近涂鸦的比特币块数据的纸张自拍,证明他还活着。另据火币网分析师解释称,以太币价格大幅回落,除外国交易所的系统故障影响了用户信心外,主要源自以太坊区块出现堵塞,堵塞原因是以太坊的底层区块链技术出现问题,解决起来非常困难,可以看作是“硬伤”。

总体来说,各大加密货币的灾难式下跌,不少金融分析师们将其归因于早期投资者们的获利回吐行为。黄金钱包首席研究员肖磊表示,维持数字货币市场价格的主要因素在于新进投资者的持续增长,但新进投资者带来的增量资金往往取决于市场的热度。近期以来,比特币价格进入停滞期,很多投资者担忧后续资金流入不足开始抛售,引起价格下跌。

说法

行情“见底”了 or泡沫就此“破裂”

以比特币为首的数字货币这一轮暴跌,是行情已经见底,之后将重新走牛?还是和此前很多新事物一样,以泡沫破裂收场呢?这是本轮暴跌后的焦点话题。

著名投行高盛和摩根士丹利都曾在比特币价格突破3000美元时发布预警,认为其价格短期内已见顶。近日,高盛首席技术分析师Sheba Jafari在研报中指出,比特币看起来很“沉重”,可能会下跌至1915美元,认为应警惕高于3134的点位,并考虑在不低于1915和2330之间重新看涨。野村证券认为,比特币在数字货币市场中仍占有50%以上的市场份额,对于马太效应巨大的货币市场来说,该币仍然是最具有投资价值的货币。

只有知名投资家马克·库班十分坚定地认为“这是一个泡沫”,他说,“我只是不知道什么时候或者什么位置该得到彻底纠正,因为每个人都吹嘘自己如何轻松地制造泡沫。”

在中国,也有金融分析师指出,在此次数字货币“车轮行情”中,来自亚洲的买家们成为推动这些数字加密货币的市场价格大幅上涨的主要推手,但是在中国金融监管层对于虚拟货币态度采取的是不鼓励、不禁止的情况下,国内资金蜂拥虚拟货币,这其中无疑具有极大的投机风险,也鼓吹起了更大的泡沫。

交易所人士希望人们更多关注区块链技术的长期价值,OKCoin币行CEO徐明星日前表示,“比特币或区块链领域确实有泡沫,但就像啤酒一样,当你把泡沫去掉之后,还是有甘醇的啤酒。”徐明星指出,以比特币为代表的区块链技术是像当年的互联网技术一样,具有颠覆性,将有广阔的应用空间,将会对实体经济产生重大的影响,在这领域将会诞生BAT级别的巨头。

火币网则发布了全球首个区块链资产量化评估模型SMARTChain,从战略定位、市场认知、活跃度、利益相关方、技术先进性5个维度选取近30个量化因子,对评估区块链项目的投资价值提供量化评估,只是该模型并不具备短期系统性风险预警功能。