三季度低估蓝筹有望好表现

新快报讯 记者余世鹏报道 保险与有色金属联手上涨,石墨烯与汽车无人驾驶交相辉映,双边起舞下,A股昨日实现强势反弹。上证50涨近1.5%,沪指上涨24.33点,在时隔近两月后重返3200点。分析认为,近日消息驱动行情较为明显,短期看低估值蓝筹会持续表现,但周期拉长到下半年,依然以震荡为主,投资要紧跟政策主题。

保险股领涨两市

市场全面反弹,保险板块功不可没。从此前一度加码监管导致投资减少,到近日放开深港通投资港股,监管对险资态度出现变化。利好之下,保险板块平均涨逾5%,除了西水股份涨逾9%外,四大险企亦表现不俗,涨幅最小的中国人寿也有2.09%。前期回调的白马股如美的集团、格力电器,也顺势表现不俗。

题材股也是异彩纷呈,石墨烯昨日价格大涨11.88%,升至4869元/吨,较上周飙升25.55%。值得一提的是,该板块大涨2.31%飞同时,还带动产业关联的汽车板块悄然走高。先是上半年销量大涨31.65%的广汽集团A股涨近1%,港股涨逾10%。后市因百度召开AI开发者大会,CEO李彦宏乘坐无人驾驶汽车视频流出振奋市场,又带动相关个股纷纷大涨。路畅科技和万安科技直接“打板”,金固股份、亚太股份与启明信息等无人驾驶概股也纷纷大涨。

交投情绪高涨,成交量从周二的3840.27亿元上升到4099.28亿元。央行宣布,香港RQFII额度从2700亿元扩大到5000亿元。两市主力资金流向,也从周二的净流出135.06亿元变为净流入27.44亿元。此外,61个行业板块有27个喜获主力介入,其中有色金属主力流入高达13.81亿元,而保险板块也有9.49亿元。

“漂亮”50行情持续

短期来看,市场人士分析指出,目前沪指的反弹已突破3190点的黄金分割位,后市成交量若能够继续跟上并突破另一黄金位3242点的话,突破此前高点3295点则是大概率事件,并且“漂亮”50行情会持续下去。“大的资金流向以国家队为导向,相比估值高达90倍的中小创,他们更青睐估值只有30倍的金融蓝筹。”

就刚进入的三季度行情而言,南方基金分析人士指出,市场仍以区间震荡为主,由于上半年部分蓝筹超额收益较为显著,不排除中小盘成长板块有阶段领跑的可能。

而放眼整个下半年,市场观点并不乐观。“从A股本身来讲,下半年难有趋势性行情,仍以震荡为主。在密切关注政策主题的同时,还要注意流动性拐点对市场风格的影响。”诺亚财富首席研究官金海年对新快报记者指出,随着监管力度加大与IPO常态化推进,主题与概念炒作,或再融资减持等方法短期内难以奏效。同时,央行也在的《中国金融稳定报告(2017)》中指出,今年货币政策保持松紧适度,坚持险资运用审慎稳健原则,优化新股发行制度的同时还完善上市公司并购重组与退出机制。

金海年认为,货币和监管政策的加强会影响资金和风险偏好,但对市场的长期稳定具有积极意义。“其中,‘一带一路’等国家战略会为资本市场提供长期投资机会视角。不论是‘一带一路’沿线地理区域,还是所涉及的相关产业,都具备中长期投资的价值。”