红线!红线!红线!
到了七八月份,整个中国的ICO氛围,多位圈内人士都表示,酷似当年的非法集资及P2P网贷平台。
“之前做ICO项目要准备大半年,对项目发展有清晰的规划,对于可行性进行第三方分析调研,花很长时间和投资人做路演,费用使用情况明细也都会公开。而在2017年爆发的ICO热,不管项目白皮书内容如何,融资金额动辄数千万元,而且融资时间几天或几小时。其中甚至有连白皮书都没有的项目,就凭发起人的个人影响力,就开始拉微信群进行打款”,这样的做法被区块链技术人士调侃称“空气链”,直言“圈钱已经不顾吃相”。
“目前,ICO定价都是各个团队自己定的。说得不好听一点,就是拍脑袋估值。所谓定价,其实赌博成分很大,有些类似押宝开玉石一样”,“目前很多ICO项目只有一张PPT,融资方携款潜逃的风险巨大”,诸如此类的报道,充斥着各大科技媒体头条。
更让人担忧的是,一些ICO项目开始进入小区进行宣传,而参与投资的是社区中的大妈。在路演现场,对于技术和行业应用一概不懂的大妈只关心什么时候能卖代币,认购能够打几折,“人人都想着一夜暴富”。更多荒诞离奇项目持续上线,然后依然“秒光”、暴涨,再暴跌。小白投资者毫不讳言,“基本上就是在买彩票”,“万一赌对了,儿孙都不愁了”。
8月30日,7月才上线的知名ICO交易平台icoinfo突发公告称,自即日起主动暂停一切ICO业务,待相关部门监管政策出台后,按照政策规范开展业务。这一消息触发了币圈的“黑色一小时”,小蚁币的价格从204元到166元,量子链从110元到84.83元,均下跌了20%;刚上线不久,但交易量最大的唯链,甚至在15分钟内就下跌了16%。
然而在一小时后,人们发现其他机构并没有随之跟进后,刚刚还在大跌的代币价格,又在以与下跌时的同样速度恢复了,部分代币的价格甚至比消息宣布要涨得更高。刚刚还一片愁云惨雾的群里,画风一转变成了:懊悔自己在低点的时候过早离场,或者没有下定决心抄底。这样迷你版的“金融危机”,随着监管消息的增多,几乎每天都会上演。
中国人民大学法学院副院长杨东指出,不论从发行主体、投资者还是市场的角度来看,ICO都存在风险。“首先,从发行主体来看,ICO涉及非法公开发行证券,涉嫌为洗钱等犯罪行为提供渠道,涉嫌非法吸收公众存款、非法经营等风险。其次,对于投资者而言,ICO存在着诈骗、内幕交易等风险。第三,恶性短线交易泛滥、黑客攻击、数字货币价值波动大等成为ICO最主要的市场风险,都会对投资者带来难以弥补的损失,也容易滋生投机行为。”
当行业内持此观点的人越来越多并不断发声的时候,政府出台监管措施已是如箭在弦上,不得不发。
监管的笼子终于要落下了
8月30日晚,中国互联网金融协会发布风险提示称,近期各类以ICO名义进行筹资的项目在国内迅速增长,扰乱了社会经济秩序并形成了较大风险隐患。其中的风险主要包括:一、国内外部分机构采用各类误导性宣传手段,以ICO名义从事融资活动,相关金融活动未取得任何许可,其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。二、 由于ICO项目资产不清晰,投资者适当性缺失,信息披露严重不足,投资活动面临较大风险。
9月2日,财新网引述知情人士消息指,急速升温又明显积聚风险的ICO已经引起了中国监管部门的警觉。央行相关人士8月下旬以来研究了大量的ICO白皮书,与多位资深法律专家讨论的结论是:ICO仅仅是穿了合法的马甲,其本质就是变相非法集资。除此,即使ICO可以摆脱非法集资的嫌疑,但也涉及明显的合同诈骗。
这意味着,ICO不得再被允许公开发行,其活动会大量萎缩并转至地下。存量的ICO项目则由交易平台自身消化。同时,根据处置非法集资的责任主体分工,将由各地金融办(局)履行监管职能。相关规范文件将于近期发放。
坚持不参与任何ICO项目的币行CMO田颖2日对记者表示,关于市场上传言的“取缔”消息,不排除是对某些语句的断章取义。
她还表示,“新兴技术在发展初期都是双刃剑,一面是创新,一面是风险。如何能将风险关到监管这个笼子里,是目前金融科技整个行业能够健康发展的关键。有人会利用ICO做传销,就像有人会利用电信系统去诈骗是一样的道理。如果说ICO全都是传销,那么就可能犯了以偏概全的错误。ICO作为一种新生事物,如果能够在合理合法的监管体系里被有效管理,是可以作为高新科技企业融资的新渠道的。关键在于如何管理、约束使用工具的人,扬长避短。ICO行业需要自律,也需要他律,当然一切都要以遵守法律为基本底线。”
而在某交易平台的2000人大群里,2日下午群成员对此的反应,和此前每次传出监管收紧消息时如出一辙:有人认为“国家不会轻易监管的,扯淡”,有人豪言“你们丢筹码的时候我在下面接着”;有“老币民”以“过来人”身份慨叹,“现在就是这样,一有风吹草动就是主流币涨,山寨币跌,然后收割韭菜,韭菜去追高接盘主流币,然后庄家高位出货,反过来兜底山寨,循环往复,韭菜不停割肉和跟后面吃灰”,也有新入群者“弱弱地问”,“交易所会跑路不?”
他们不知道或者没有留意到,现在的ICO二级市场大多都只领了通信管理局的ICP网站经营许可,除此外没有其他方面的牌照管理。而那些发行代币的组织,基本都在官网上贴上了这样的“声明与风险”:对项目将来可能存在的风险不做任何预估和保证,用户应自行承担风险和可能产生的损失。
