“投入几万块,就可成为百万富翁。”“让财富搭上火箭的速度,用时间打造千万富翁!”“我们不是亿万富翁的后代,但可以成为亿万富翁的祖先。”看到这样的年金险广告词,你是不是有点心动!

所谓年金险,是指投保人定期缴纳一定保费,然后在某个时间领取返还金的保险产品。“消费者多存在某种‘朦胧幻想’,期望投保年金险获得一笔大财富。这种‘少劳多获’心理,除了销售员夸大宣传外,还与个人对年金险的了解程度有关。”某险企人士对新快报记者表示。而实质上,年金险并不具备保障功能,是一种类似“强制储蓄”的理财产品。

10月1日起,主要规定年金险首次返还要在5年后,万能险不能以附加险形式存在的“134号”文件开始执行。号称能“致富”的年金险,如今真实收益率到底有多高?哪些人适合买?怎么买?

■新快报记者 余世鹏

年金险新产品陆续上架

10月1日前,新快报记者走访工商银行、广发银行、建设银行、华润银行等多家银行,除了工行推出一款符合新规的年金险“×享人生”外,其他银行多在冲刺销售旧“年金主险+万能附加险”形式的年金险。

昨日,新快报记者再次从上述银行获悉,建行也上架和工行一样的“×享人生”以及另外一款恒大人寿的年金险,其余银行的新品暂没上架。

“134号文件执行后,新旧产品转换需要个过程,因为这涉及到来年的开门红。目前可能有个短暂的空窗期。”某银行理财经理对新快报记者说,这几天在接受新产品策略培训,齐全产品预计在10月中下旬上线。“可以确定的是,134号文件之后,年金险热度明显下降是必然的。”

收益率多在3%-4%之间

记者了解到,无论是以往附加万能险的旧年金险,还是新规后单独账户的新年金险,其实际收益率多处于3%-4%之间。也就是说,广告宣传的“财富效应”,实际上并不真实。

以某险企的旧年金险“×意来”为例。若为零岁宝宝年缴2万元,缴10年,从保单首年起,每年返还的6144.8元进入万能险账户。以5.5%的万能结算利率为例,该小孩18岁时万能险账户价值为18.12万元。加上主险现金价值15.72万元,整个保单总现金价值是33.84万元,整体的年化收益率只有3.93%。

再拿新推出的年金险“×享人生”来说,只有单独一个年金账户,所有资金都在一个账户中滚动。有险企的理财顾问为新快报记者分析说,广告号称“500万元就可传承一亿财富”,的确可以做到。即年缴纳100万元,缴5年,500万元保费在100年后,现金价值可为1亿元,但算出来年化收益率只约为3.05%。对于这样的样品,银行的理财经理也对新快报记者直言,“若为投资收益,产品并不合适。”投保年金险相当于“养大一只鸡”,短时内顶多“下下蛋”,投资收益基本跑不过银行理财。而且“新年金险前五年没有返还,中途退保必然亏损”。

“年金险实际是把当下的资金安全输送到若干年后来返还。所谓‘收益率’,只是险企为防止‘通胀侵蚀’给出的风险贴水。要依靠此处为百万富翁,是不可能的。”前述险企人士对新快报记者说。

教育和养老是主要用途

“年金险的主要用途,其实是子女教育金和养老金。”某银行理财经理说,不少父母都通过年金险,设定在小孩上大学时领取返还金。“比如,年轻夫妇刚买了房,但小孩未来教育费用又是刚性支出,所以每年腾挪出的几万块钱,一来希望规避风险,二来希望有一定增值空间,年金险就比较合适。

以一险企的“××福”为例,若年缴1万元(首年在万能账户额外追加1万元)分10年缴,10年累计缴纳11万元。则18年后保底收益16.3万元,中档和高档收益也分别有18.3万元和20.2万元。

近期,在券商从事IT岗位的徐先生买了一款年金险。他告诉新快报记者,该产品年缴1.2万元,缴15年,从第三年开始就每年返3700元。“我自己平时炒股,也知道年金险收益不高。但有一笔长时间的稳固现金流,可当作自己的养老补充,实际也是在分散资产风险。”此外,上述理财经理认为,虽然短期理财比年金险收益高,但在市场利率逐渐走低情况下,长期(20年以上)来看,年金险可起到“时间换收益”的效果。

用保险避债存争议

在买年金险的时候,还有一个词经常被提到——避债。有理财经理告诉新快报记者:“买年金险的人,有不少是资产规模在500万以上的‘企业主’。若因债务纠纷而被法院冻结财产,以保单形式存在的资产则得以豁免。另外,指定小孩为受益人,则退保所得可起到财富传承效果。”

年金险的“避债”功能一直存在争议。记者也注意到,并没有任何法律法规明确表示,年金险可以“避债”。

《保险法》第二十三条规定:任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金义务,也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。有业内人士认为,只要保险合同有效与资金来源合法,法院无权对陷入债务纠纷的被保险人进行保单强制处理。但也存在相反观点,“避债应针对以人的生命终结为赔付条件的传统寿险。寿险的受益人权利大于债权,债权人无权要求受益人以保险利益来偿债。”法律人士对新快报记者表示,虽然年金险整体上是一种分红型产品,并不具备实际避债功能。此前,信诚人寿业务主任刘鎏也指出,由于理财功能色彩,年金险类产品与传统的保障产品有本质区别,在特殊情况下或会被法院追缴用来抵债。

险企人士指出,不论“避债”是否可行,这只是少部分群体需求。“和数量众多的中产白领群体,并没有大的关系。”

购买建议

考虑预定利率 和险企质量

首先,业内人士指出,“年金险的风险平摊功能薄弱,在没有配置意外险、医疗险、寿险等纯保障产品前,没必要去考虑年金险。”以前述“X享人生”为例,若年缴100万元缴5年,该产品的基本保额只有212.1万元。

其次,从大类资产配置角度看,年金险适合作为底层资产配置。“高收益的股票、信托与基金等资产伴随着诸多不确定风险。但年金险类似强制储蓄、利率固定,对平滑通胀风险起到较好‘安全垫’作用。”

10月1日后,年金险的首次返还推迟到5年后,且没有附加万能险账户,对比的要点则在于“预定利率”。分析人士指出,预定利率是影响产品价格的重要因素。“同等保额情况下,预定利率越高,意味着缴纳保费就越低。”上述理财经理指出,目前市面上最高利率只能到4.025%。实际上,保监会在2013年8月2日下发的《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》中规定,2013年8月5日及以后签发的普通型人身保险保单法定评估利率为3.5%。而保险期间为10年及以上的普通型年金保单,其评估利率上限为法定评估利率的1.15倍,即是4.025%。

最后,年金险涉及到长时间、乃至终生的时间周期,尽可能选择一家投资稳健的保险公司购买。