盲目拼规模打法难以持续,近一年来车贷平台数量遭腰斩

自从网贷限额以来,消费金融和车贷成为了各家平台转型小微资产的最佳方向。但考虑到征信体系的缺陷,车贷成为了最便捷的路径。网贷之家数据显示,2015年7月初到2016年6月底,全国至少有1070家网贷平台涉及车贷业务,而这个数字到了2017年7月,仅为554家,也就是说2015年以来转型做车贷平台的,已经有五成出现问题或退出行业。有业内人士表示,车贷行业洗牌深入,前几年盲目拼规模的打法难以持续,尤其是不少平台为了将量做大而采取加盟模式,也暗含骗贷等道德风险。

■新快报记者 许莉芸

一方面拼速度,另一方面获资本青睐

近年来,车贷平台一路高歌。车贷业务有期限短流动性强、资产可以标准化可以做大规模、风控模式相对简单等优势,成为较多P2P网贷平台重要配置资产。根据网贷天眼研究院数据,过去半年,车贷平台月平均成交额在200亿元左右,占网贷平台月成交量10%左右份额。

由于门槛低,其中不乏一些“蹭合规”的投机者。在一些地区,车贷平台为了获客被迫打起了价格战。“去年8月,限额令出台后,有一家做房抵的平台本来打算退出行业,但后来看见车贷行业这么红火好做,又转型做了车贷”,深圳某网贷平台负责人表示。还有业内人士表示,目前车贷市场供大于求,即资金多但是借款人相对没那么多,因此不少平台降低利率或者放低风控来获客。

今年以来,不少车贷平台愈发感觉到生存的压力。“从今年开始,我们很明显地感受到获客愈发困难、成本急剧上升,而同时客户质量又在大幅下降。”某P2P车贷平台运营负责人表示,车贷领域已然从蓝海变成红海了,“我们不仅要应对一些进场大玩家的品牌效应;还要应付不按规矩行事、把市场越搅越乱的小平台。”

一方面拼速度、上规模,另一方面汽车金融业务也受到资本青睐。据公开资料显示,仅2017年上半年国内汽车金融领域就已产生了18笔融资事件,总金额超过了180亿元人民币。仅在8月末一周内,就有三家国内汽车金融平台获得融资,累计融资金额超过2.2亿元。比如第一车贷仅用了1个月时间,就完成两轮共5亿元人民币的融资;就连瓜子、优信、人人车等二手车电商,也不约而同地表示要进军“金融业务”。

资产过于集中,抵押/质押类占八成多

目前,车贷业务平台资产集中于抵押/质押类。一般而言,抵押贷这类资产平台方会公布借款人的借款合同、车辆行驶证、身份证等借款人相关信息(隐去隐私)、车辆的估值证明等,通常还会在车辆上安装GPS来跟踪车辆的行踪,以此保证对车辆的监控。

而作为车贷资产的另一种形式,质押贷风险则相对较低。不过,与抵押贷相比,质押贷的运营成本也会稍微高一些,比如需要仓库来管理质押的车辆等。而在一些业内人士看来,质押贷则是相对比较优质的一类资产。

但是,业务过度集中也意味着风险集中。苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示,对于专营车抵贷业务的平台而言,还面临业务模式过于单一的问题。零壹财经发布的车贷8月报显示,在车贷平台的业务类型中,抵押/质押类共175.2亿元,约占84.2%;车商贷款占5.9%,约12.3亿元;汽车垫资和汽车消费分别为11.5亿元和8.2亿元;融资租赁仅0.8亿元。在监管压力之下,P2P网贷行业的“小额化”特征愈加明显,汽车融资租赁这类大额业务规模较上月明显下降。

“由于浸润整个汽车产业链需要大量时间和成本,所以急于转型的平台纷纷采用了二手车抵押这样的擦边球形式。”有业内人士分析。只要一把钥匙或者一个GPS,就可上线所谓的“合规资产”。这让大量的P2P平台蜂拥而至。这种过度的同质化竞争,不仅加剧了劣币驱逐良币的可能性,也使得P2P车贷再次陷入了非良性的资产抢夺的怪圈。

据不少车贷平台表示,目前车贷领域二八分化特别明显。车贷联盟数据显示,截至今年中旬为止,微贷网、投哪网和有利网三家平台的成交量占据了半壁江山,具体来说,微贷网占比36%,投哪网占比10%,有利网占比6%左右。因此,不少车贷平台更为下沉寻找业务,深入到四五线小城市。此外,针对业务模式单一的问题,目前也有车贷平台开始作出改变,将单一的车贷模式升级为汽车金融产业链等新模式。

线下模式较重,加盟模式暗含风险

对于车贷业务而言,关键在于线下资产端的获取和风控。一般而言,有线下直营和加盟两种模式。由于在短时间里建立起全国范围内的数百个线下门店难度太大的原因,因此,很多车贷平台第一道实地尽调责任的线下风控点,往往采用了“加盟店”这样的形式。

一点通财富CEO肖清源对新快报记者表示,经过几年的厮杀,车抵贷市场已经从蓝海变成红海。不少车贷平台相对激进,在线下大举扩张。为了追求上量上规模,也有平台选择加盟模式,但却隐藏着巨大风险,比如线下资产不可控,存在道德风险等等。薛洪言也坦言,车贷业务属于典型的重运营模式,存在很高的门槛,尤其是对于习惯线上撮合的P2P平台而言,通过布局线下切入车抵贷业务并不容易。

“很多车主只需提供一张行驶证复印件就可申请贷款,而短则1天,长则一周,这些P2P车贷平台就能轻松放款。”一位车贷平台风控人员表示。而为了拿到佣金,一些加盟店甚至充当起了“骗贷中介”的角色。

“部分加盟店运营者,连同骗贷者一起将车辆抵押给平台获得第一笔贷款后,再通过熟人,又将同一台车再次质押给另一个放贷平台。”上述人士表示,“而倘若用户产生逾期,或是骗贷者不还钱,首次抵押的平台就需要耗费大量的成本追回车辆。但追讨的结果也往往无功而返。”

果树财富CEO吴复申也对新快报记者表示,从外表看,车贷行业看门槛低,但是车贷整改链条很长,每个环节很多“坑”,“比如车贷的贷中、贷后就有二十多个风控环节,而每个环节有若干个风险点,每个风险点都要对应不同的解决方案。”

“车贷行业在国内发展起来也才短短的三四年时间,人员规模翻了十倍甚至百倍,人员急速扩张的过程中产生很多问题。”人人聚财联合创始人兼CEO许建文表示,车贷领域50%以上的损失都是从业人员道德风险造成的,比如乱收费、带客户二押、拆掉客户GPS等。很多从业人员面对客户都有利可图,“少则收客户一两个点的费用,多则五个点的费用。”他表示,“这不仅损坏公司形象,也提升了客户的融资成本,推升了坏账率。

也有业内人士指出,由于当前三四线城市正处于扩张期,这意味着需要增加大量的线下门店。而这些门店的扩张,很有可能给车贷平台带来新的资金问题。同时,考虑到三四线城市经济环境的影响,贷款人在融资过程中更会面临着被恶意中介机构侵入的可能性。

“要想进入三四线城市关键要快,”吴复申表示,由于三四线城市市场比较小,“比如像平顶山这样的城市,也就几十万人口,市场很容易饱和,越早进入越可以垄断,进入晚了连人都找不到。”