工作时七五折投保,退休后领取十五年,你会买吗?

从今年5月1日起,个人税收递延型商业养老保险(下称“税延养老险”)试点正式在上海市、福建省和苏州工业园三地实施。

目前,包括太平洋保险(下称“太保”)在内,多家险企都在筹划相关产品布局。但从对外公布的产品动作来看,税延养老产品在“税延优惠额度”和“资金投资收益”等方面被业内外人士认为吸引力不足。

不过,也有险企业务经理认为,“税延养老险”恰好与此前推出的“税优健康险”在保障时间段上“无缝对接”,作为目前除社保以外仅有的政策让利性质养老产品,有它的现实意义。

此外,之前税优健康险被诟病的投保流程繁琐问题,也将在税延养老险上一并改善。

■新快报记者 余世鹏/文 廖木兴/图

亮点

相当于七五折每月投保千元养老险

今年4月12日,财政部等五部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》(下称《通知》)规定,自5月1日起,上海市、福建省和苏州工业园三地将实施为期一年的税延养老险试点。

消费者投保该产品的费用支出在一定标准内给予税前扣除,且其计入个人资金账户的投资收益也暂不征收个人所得税,待退休后领取养老金时再征收。

按照《通知》,保费税前扣除额度以投保人月收入的6%和1000元的孰低者为准。非个人投保主体则以当年应税收入的6%和12000元孰低者为准。

以30岁消费者为例,假设其月薪17000元,扣除3600元的五险二金(以上海地区费率为参考依据)后纳税基数为13400元。在减去1470元所得税后,最终到手月薪为11930元。

若这位消费者购买税延养老险,其每月税前扣除金额(月收入的6%和1000元的孰低者)为1000元(即年缴1.2万元),则纳税基数变为12400元。减掉所得税1225元后,最终到手为11175元。

对比投保前后,其到手月薪减少了755元,相当于用755元买了一份月保费为1000元的税延养老险,折扣额度为75.5%。

假设全国投保人数为2000万人,以人均每月保费1000元计算,税延养老险一年保费收入有2400亿元,可占2017年人身险公司原保险保费收入2.6万亿元的9.23%。

回报

没有保障内容,保底收益料为2.5%

在具体产品形态方面,《通知》指出,税延养老险开发要遵循“稳健型产品为主、风险型产品为辅”导向,符合“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”原则,以满足参保人对资金安全性、收益性和长期性需求。

据悉,上海地区将有8家险企推出税延养老险产品。4月28日,太保在上海发布税延养老保险综合解决方案,里面包含税延计算器等工具。在H5演示的投保页面中,太保的税延产品根据“保守”“稳健”“激进”三种风险偏好,分为三种产品形态。但新快报记者随后通过该险企客服、官网、微信和APP等公开渠道,均未能找到投保入口和具体产品条款。

“演示产品已在4月份上报监管部门,但还没得到最终批复。”太平洋人寿上海分公司某业务经理对新快报记者透露,申报产品分为“固定收益”“分红+保底收益”“不固定收益”三种型态。

其中,固定收益率预计在3.5%-4%之间,“具体要等产品最终出来才能确定”。保底收益方面,利率预计为2.5%,然后会根据公司每年经营情况来分红。不固定收益属激进型产品,收益上不封顶也不保底。“但无论是哪种形态,该产品都没有保障内容,只是‘在职期间存一笔钱,待退休后领取养老金’的养老产品。”

具体可领多少养老金?《通知》指出,投保主体的养老金领取期限为终身或不少于15年,若个人身故或患重疾可一次性领取。另外,养老金的25%予以免税,其余75%按照10%税率补扣所得税。

根据太保的税延计算器计算,上文提到的30岁消费者若选择固定收益方案,60岁退休后,每年实际领取退休金(扣除税费后)64695元,可领取的15年里共收益97.04万元。

市场反应

“与广覆盖保基本的社保相比,这是一个很大进步”

“无论从保费优惠角度还是预期收益角度看,目前税延养老产品的吸引力是不足的。”有险企风控合规负责人对新快报记者表示,该产品的关键在于“货币存在时间价值”,一千块的当下购买力会大于退休后,“一定程度上,这可抵御通胀和利率波动等因素。”

从投资收益角度计算,若税延养老产品预期的3.5%-4%收益率能够落地,则年缴1.2万元缴30年(按3.5%年化利率滚动),30年后的年金终值为61.95万元,资金收益算强差人意。而在领取养老金的15年间,若每年64695元按照3.5%利率滚动,15年后年金终值是124.83万元,高于养老金总额97.04万元。即是说,15年间,该产品给到消费者的投资回报率,不及3.5%。

“如此看来,税延产品的吸引力的确不大。”福建泉州白领赵先生告诉新快报记者,看到收益率不高,投保意愿也不强。

另一白领揭女士则认为,该产品的好处是有效平滑了养老金的补给波动。“60岁退休的人,与其说是希望一次性得到一大笔钱养老,倒不如说是希望每年都有一笔固定的钱打到卡上,这样无论发生任何事情,都能保证未来15年基础的养老金水平。”

上述业务经理则直言:“收益的确不高,险企实际上也不太可能靠其来盈利。若期待该产品给退休生活带来可观收入,也是不现实的。但这是除了社保之外,目前仅有的政策让利性质的养老产品,有它的存在意义。”

该业务经理分析到,此前推出的税优健康险,是保障期间截至退休前的健康医疗产品,而税延养老产品则属于退休后的养老补给产品,“在时间上,目前算是有政策性产品衔接上了。与广覆盖保基本的社保相比,这是一个很大进步。”

趋势观察

投保流程将较税优险简化

此前,税收优惠政策下推出的首款“税优健康险”,曾因其允许带病投保和保证续保等优点被消费者报以高期望,但真正实施时却因其抵税额度低,尤其是投保流程繁琐冗长而“叫好不叫座”。

比如投保时,个人须提供所在单位营业执照复印件,经单位盖章,且单位财务部门需自行去税务部门登记等。

到了税延养老险,《通知》指出,试点期间,税延养老险资金账户在中国保险信息技术管理有限责任公司建立的信息平台(以下简称“中保信平台”)进行登记,由该平台与税务系统、商业保险机构和商业银行对接,并提供账户管理、信息查询、税务稽核、外部监管等基础性服务。在投保方面,则由中保信平台开具扣税凭证,个人将凭证提供给所在单位后,单位再为纳税人办理税前扣除有关事项。

业内人士指出,之前由于中保信的税优平台与地税系统尚未实现系统对接,企业财务人员需手动扣税,才导税优健康险操作繁琐。而在税延养老险方面,目前已看到相关改进。

以上海为例,今年3月14日,上海市人民政府办公厅发布的贯彻《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》的实施意见就明确表态,尽快启动个人税延养老保险试点,优化涉税申报流程,实现险企与税务部门信息直接交互,为投保和个税申报提供便利。

“目前已有不少企业员工或企业主来咨询税延产品。在税务局系统和中信平台对接后,(和税优健康险相比)投保流程将会简单很多。”上述业务经理说。