分析称,可能面临罚款或市场禁入处罚

新快报讯 记者余世鹏报道 在用利好公告配合高管精准减持后,深交所对常山药业(300255)和相关当事人启动违规处分程序。虽然具体处罚尚未得知,但市场分析认为常山药业高管存在误导性陈述嫌疑,若涉及内幕交易,除了缴纳套利所得外,还会面临罚款以及市场禁入等处罚。继上周五跌停后,该股昨日跳空低开5%,盘中一度跌到6.4%,最终以3.46%的跌幅报收7.54元。

5月15日,常山药业称其子公司治疗ED的枸橼酸西地那非片剂(即“伟哥”)将投产销售,并称国内阳痿患者多达1.4亿人,潜在市场达百亿元级别。针对市场质疑和深交所问询,常山药业称该数据源于券商研报。但在利好释放与股价涨停后,该公司实控人高树华等四名高管于5月17日(5月16日和17日该股分别上涨10%和9.6%)精准减持1008万股,套现超过1亿元。

该公司指出,高树华套现是出于偿还质押借款目的,副总经理黄国胜累计卖出247531股,超出减持计划的2531股,则是其错误委托交易软件的失误行为。深交所在上市公司监管动态(5月11日-5月17日)中指出,常山药业的信披涉嫌违反《创业板股票上市规则》相关规定,高树华等高管在公司披露对股价产生较大影响事件后进行减持,涉嫌违反《创业板上市公司规范运作指引》相关规定,因此对常山药业和相关当事人启动违规处分程序。

实际上,高树华早在2017年10月11日卖出公司股票1748万股(占总股本1.87%,成交金额约1.45 亿元)就遭到深交所下发监管函。深交所认为其违反了《创业板上市公司规范运作指引》第 3.8.17 条规定(上市公司董监高等人士在定期报告前30日内、业绩预告或业绩快报前10日内日不得买卖本公司股票)。2017年10 月28日常山药业披露2017年三季报,前三季实现净利润1.33亿元,同比增长32.39%,但股价从10月11日的8.95元一直下行到12月25日的6.15元,累计跌幅高达32.12%。

有法律人士表示,常山药业高管存在误导性陈述嫌疑,若涉及内幕交易,除了缴纳套利所得外,还会面临罚款以及市场禁入等处罚。“虽然减持时间处于规定范围内,但利用信息优势拉升股价高位减持,意图太过明显,存在钻政策空子嫌疑。”某市场分析人士对新快报记者指出,这次事件会促进更完善的规范文件出台,对利用信息优势套利的行为给予更大打击。