编者按:技术的革新让金融业面临前所未有的挑战,同时也是机遇。

互联网金融发展至今,已经衍生出众多新形态,如大数据公司、消费金融公司、区块链公司、移动信贷技术公司等等。流量、场景、技术与金融之间的融合越来越紧密,从本期开始,新快报记者将为你找寻新金融发展的新力量,寻求新金融的“下一风口”。

今年早些时候,中国东方资产管理股份有限公司发布《中国金融不良资产市场调查报告(2018)》(以下 简称“报告”),该报告采用了问卷调查和数据分析的实证研究方法,通过收集不良资产市场参与者、研究者对金融不良资产市场的看法和判断,在数据挖掘和模型分析的基础上,预测未来中国不良资产市场发展趋势。

报告中指出,中国隐性不良资产规模巨大,存量不良资产出清的高峰还未到来,未来3-5年不良资产市场规模将进一步扩大。

不过,多份研报均看好未来不良资产处置的前景,认为目前不良资产处于万亿级规模,近年来也涌现了一批互联网公司,他们正切入不良资产市场。

■新快报记者 许莉芸

1

切入不良资产链条,业务模式多样化

当前我国不良资产可分为银行贷款、应收账款、P2P贷款、民间贷款等类别。

针对银行和非银行金融机构的不良资产处置,主要由四大资产管理公司和几十家地方资产管理公司完成。但是随着2013年以来互联网金融的发展也让不良资产行业开始互联网化,目前已经有四五十家机构尝试互联网+不良资产业务的创新。

零壹财经分析师徐锻就对新快报记者表示,目前参与不良资产处置市场的互联网公司业务模式多样化,以资产撮合类、数据服务类、撮合催收类以及众筹投资类为主。

“资产撮合类公司的业务逻辑可能是最为简单的,搭建一个互联网平台撮合不良资产交易双方。”

徐锻表示,稳定的流量是决定这类业务长期持续的基本条件,如资产拍卖平台是“淘宝拍卖”、招银前海的“不良资产开放式营销管理云平台”等;第二种则是数据服务类公司主要提供纯粹的数据产品,为信贷企业或者清收服务企业提供数据查询服务。比如债务人的具体信息,帮助找到债务人的新增或隐匿财产,提高不良资产的处置效率。

第三种则是撮合催收类公司主要提供信息中介服务,也拥有一定的催收方面的数据资源,也有自营催收业务,也提供委外催收服务。如资产360、银资网等。

徐锻表示,“在互联网化的催收服务中,这类公司通过自建模型评估催收难度,视催收难度不同进行差异化定价,由此收取一定比例的催收费用。”最后一种是众筹投资类平台,通过线上众筹、分红,线下购置、处置来运作不良资产。

徐锻表示,新兴的互联网不良资产公司一方面围绕不良资产处置的固有环节提供技术改善服务,比如迅速的信息匹配、关键环节的技术辅助、运营流程的改善等等。

对这类公司而言,他们必须拥有某项优势来解决不良资产处置的某些问题,或者是提供一揽子服务攻克痛点;另一方面是切入不良资产处理链条,取代原有的公司,比如众筹投资类不良资产处置公司。

这类公司本质上进行的是资源整合匹配业务,他们必须在不良资产处置业务本身上具有相对优势,在资产来源、评估、以及最终处置等环节拥有专业能力。

2

金融科技渗透,智能化催收成趋势

据新快报记者了解,专注于不良资产处置的互联网公司多来自于大数据公司、风控公司转型而来,从单一的不良资产模块服务转型成为不良资产处置的全链条服务。在这个过程中,金融科技成为提升效率的关键,特别是在资产定价、催收领域的运用。

资产360产品研发总监张研就对新快报记者表示,目前大数据已经应用到不良资产处置的全流程,而最关键的是定价环节,即如何对资产进行评估。首先根据大数据评估然后进行定价,再根据定价制定催收策略。

“在这个过程中,我们都是通过催收反馈结果来调整策划,最终完成催收。”张研表示。

具体而言,张研表示,资产定价首先依据资产的质量。

“根据客户提供的基础数据,如资产类型、资产逾期的阶段、逾期金额范围、资产所处地区等基本属性来判断。”还要针对人来判断,如人的性别、职业、年龄、教育程度。此外他表示,除了上述基本属性外,还会依据历史数据分析,包括欠款人的历史还款情况、被催收情况、在哪个阶段催收成功率最高、平台累积的催缴数据等等,“从资产和人的维度,我们会对用户进行评分,最终完成定价。”

在催收环节,大多数公司都是通过机器人或者是语音交互系统来完成催收。

拍拍贷首席风险官兼首席数据官顾鸣对新快报记者表示,AI催应用在十天以内的短期逾期催收的效果更显著。他表示,传统的催收是劳动密集型产业目前也正在借助智能金融的力量转型成为AI时代的催收,向技术密集型产业转型。

顾鸣认为,一方面可以机器人没有感情,可以避免催收过程中言语过激等暴力催收的行为,另一方面,对于用户体验及效率上都有极大的提升。

“具有交互功能的职能语音产品,替代人工完成催收作业,成本是人工的四分之一、三分之一左右,”张研表示,但是催收的效果是跟人工持平的。

此外,他还表示,智能化的催收产品,可以根据历史录音和数据进行分析,从而也可以为人工催收提供策划建议,对人工催收起到更多辅助的作用。

3

尚未覆盖全链条,非标资产处置是痛点

“目前的市场现状上看,互联网切入的环节相对零散,或是提供数据服务,或是撮合服务,或是辅助性的资产评估服务,很少有互联网平台提供全流程的不良资产处置服务。” 徐锻表示。

张研也表示,“我们早在2015年就做信息交换平台,后来做催收管理和运营,从2017年下半年开始策略转变,涉猎整个不良资产链条,希望能覆盖整个不良资产全生命周期。”

张研表示,互金类的不良资产与传统AMC有很大区别,首先标准化程度比较高、单笔额度比较小、数量比较多、分布比较广,基于这些特点利用互联网手段进行处置更能提升效率。

从专业度上而言,不良资产处置是一种非标准化业务,项目差异大、专业性强,对人力高度依赖,而互联网技术更擅于处理一些高频率的简单操作,而在专业经验和人才储备等方面相对欠缺。

对此张研也表示,未来互联网不良资产处置的痛点是针对非标产品和大额抵押类资产,运用互联网的手段来提效降费。

“非标产品以往都是AMC为主,下一阶段我们希望能更多做一些非标产品的不良资产处置。”

据悉,资产360的B轮投资方为四大资产管理公司中国华融资产管理公司的投资平台——华融天泽,未来不排除与传统AMC进行深入的合作和探索,加快不良资产处置的互联网化运作。