8月生效后或带来1600亿增量资金

MSCI将实施今年A股第二次扩容,外资布局的重要节点再次来临。MSCI近期公告将在北京时间8月8日凌晨5时公布指数季度调整结果,8月27日收盘后生效。本次MSCI季度调整,除了常规的指数成分变动之外,MSCI还将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。分析认为预计本次纳入将带来约1600亿元资金的流入。

■新快报记者 涂波

年内或引入超5000亿增量资金

据了解,根据此前的计划,MSCI指数2019年分三步将A股的纳入因子从5%提高到20%。今年5月将指数中的中国大盘A股纳入因子从5%提高至10%,同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股。

本次8月指数调整是今年“三步走”中的第二步,将指数中所有中国大盘A股纳入因子提高至15%。

2019年11月半年度指数审议时将指数中所有中国大盘A股纳入因子从15%提高至20%,同时将中国中盘A股以20%纳入因子纳入。完成“三步走”后,MSCI新兴市场指数的预计成分股中有253只中国大盘A股和168只中国中盘A股(包括27只创业板股票),上述A股在此指数中的预计权重约为3.3%。国际主要指数纳入A股的步伐加速,带来外资持续放量流入,也将助于优化A股投资者结构,中金公司认为,根据追踪MSCI指数的资金规模,静态估算8月底、11月底两次指数调整对A股产生的增量资金规模分别约为227亿美元、420亿美元(约人民币1600亿元、2900亿元),也就是说,年内将共计引入超5000亿元增量资金。

消费及黄金概念股表现出色

据同花顺数据,所属MSCI个股中,自第一次扩容名单公布后的近三个月时间内,截至昨日,90多只股取得正收益,强于同期大盘。其中山东黄金,五粮液和北方稀土等12只个股涨幅均超20%,消费及黄金概念股表现出色。

据统计,今年以来北上资金净买入额总计超900亿元。在经历了一季度外资大举买入,二季度外资3000多点撤退再抄底, 被市场认为“聪明钱”的外资,在这次第三季度布局的重要节点,外资将会有何种表现呢?

中金公司认为,中长期针对外资配置中国市场的规模与中国经济、市场规模不相匹配的系统性修正是外资持续流入中国的根本动力,估算未来10年外资平均每年净流入A股的资金量或在2000-4000亿元左右。随着外资A股参与率的提升,A股投资行为也在越来越朝着“基于基本面的投资”方向转变,外资有望在未来10年内持有A股的总市值比例达到10%而成为A股最大的一类机构投资者,从而对A股越来越机构化起到示范作用。