大额存单与结构性存款收益率更受青睐

“5万元起购,181天预期年化收益率5.40%;365天预期年化收益率5.50% 仅此一波!不能错过。”每到六月,理财产品收益率就会因为银行的时点考核而上涨,今年也不例外。但今年则出现了新的情况,结构性存款和大额存单也成为揽储的重要工具。

■新快报记者 黎华联

降准后资金面进一步宽松

“存款产品零风险,急用资金可转让,按付息收益高,提前支取享利息,3年累计收益率12.54%。”进入6月后,如果朋友圈里有银行的朋友,就可以发现他们的所有话题都离不开存款。

年中已至,银行存款争夺战悄然打响。来自融360监测的数据显示,上周(6月15日-6月21日)银行理财产品平均预期年化收益率为4.82%,与上周持平;平均期限为171天,比上周缩短了13天。值得注意的是,虽然收益率持平,但这是维持六月二连涨的收益水平,在6月1日前一周,平均预期收益率为4.79%。

同时,3个月以内的产品占比为22.86%。“年中时期银行为了冲业绩,短期理财的发行比例会有所增加。不过预计下半年3个月内理财产品的发行比例会继续下降,并且产品的平均期限也会继续拉长。”融360分析师表示。

6月24日,央行宣布定向降低存款准备金率之后,利率市场反应明显,中长期利率普降,近期资金供求相对趋松。代表性利率的7天Shibor微涨0.5个基点至2.8310%,14天利率涨2个基点至3.8%。其余各期限利率均有所下降。

“即使到了年中考核节点,银行的资金流动性也未见明显收紧。6月的最后一周,银行理财收益率有可能会小幅上升,但是幅度不会太大。降准之后,资金流动性将进一步宽松,下半年银行理财的收益率继续走低的概率较大。”融360分析师进一步认为,在央行的保驾护航下,年中的资金面紧张局面有望缓解,进入七月,降准后资金面进一步宽松,各类理财产品的收益率将有所回落。

有股份制银行理财师表示,如果有理财需求,目前也是比较好的时间窗口,虽然收益率未必能超越往年,但目前银行理财收益率仍是近期高位,本周内购买锁定收益率为宜。

结构性存款收益率逼近5%

随着资管新规落地,保本理财规模被极大降低。融360数据亦显示,上周保本理财产品占比为25.33%,较上周下降了1.64个百分点,下降趋势较为明显。

在这样的情况下,与往年相比,大额存单和结构性存款成为今年各银行揽储利器。两者既有存款属性,又能满足投资者“保本”的诉求,相对于传统定期存款能获得更高的收益,受到广大投资者的青睐。各银行网点大额存单利率进行了上浮,不少银行在央行基准利率基础上上浮50%以上。

新快报记者在某银行官网看到,其最新发行的6亿元规模的三年期大额存单利率为4.18%,较央行基准利率的2.75%上浮52%,这已是股份制银行根据市场利率定价自律组织规定所能上浮的上线。记者留意到,该大额存单起存金额为100万元,与此前市场普遍的起购金额为20万元不同,如今很多银行增加了30万元、50万元、100万元等不同的档位,针对不同的档位给予不同的利率。

另一方面,数据显示,结构性存款预期收益率逼近5%。融360监测数据显示,上周结构性存款发行量共47款,其中股份制银行发行量最大,为32款。这47款结构性存款的平均预期最高收益率为4.12%,其中人民币结构性存款的平均预期最高收益率为4.98%。

有理财师提醒,结构性存款的收益上限和收益下限差别很大。投资者在购买时,需要看清楚触发条件和风险条款,不要光盯着最高收益。

融360理财师刘银平亦表示,目前人民币结构性存款均保本,外币结构性存款部分不保本,总体来看结构性存款的本金安全度是很高的,但是收益率存在较大不确定性。不过目前设置接近于100%触发预期最高收益率条件的假结构性存款仍然存在,银行变相加息不利于市场公平竞争。