新快报讯 记者范昊怡报道 新年第一个交易日,沪深两市成交额突破一万亿元,市场沉浸在“开门红”的喜悦中。此时,银行板块却逆市集体下挫,跌幅达1.93%。1月5日,银行板块颓势未改,盘中跌幅一度达到2.38%,尽管午后有所回升,仍以跌1.21%收盘,盘中杭州银行、兴业银行、成都银行跌超4%。多位市场分析人士认为,银行股逆市调整,或与监管部门加强商业银行房地产贷款集中度管理的决定有关,根据上市银行财报,部分银行疑似已经“踩线”。

银行股短期承压或难以避免

2020年12月31日,人民银行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》,分档设置房地产贷款余额占比上限和个人住房贷款余额占比上限。《通知》自2021年1月1日起实施,同时对占比超标的银行设置2年或4年调整过渡期。

具体看,房地产贷款(包括企业与个人)总体占比上限:中资大型银行为40%、中资中型银行为27.5%、中资小型银行和非县域农合机构为22.5%、县域农合机构17.5%、村镇银行12.5%;个人住房贷款占比上限:中资大型银行为32.5%、中资中型银行为20%、中资小型银行和非县域农合机构为17.5%、县域农合机构12.5%、村镇银行7.5%。

据中金公司测算,目前35家上市银行中有超过10家个人住房贷款或房地产贷款占比超出上限,其中,7家银行个人住房贷款占比超出上限。而此次股价下跌的银行,大部分涉房贷款余额占比恰好“超标”,如成都银行、兴业银行等。

有分析人士指出,2020年下半年银行个人住房贷款和房地产法人贷款投放规模都比较大,可能实际压力要高于前述测算数值。因此,短期相关银行股承压或难以避免。

商业银行贷款结构大多需调整

东吴银行分析师马祥云认为,新规短期可能对高占比银行的估值有影响,但只是情绪面影响,考虑调整过渡期足够长,预计不影响板块2021年估值回升趋势,仍然看好银行股。

在天风证券银行业首席分析师廖志明看来,政策是房地产长效机制的一部分,对银行业总体来说是偏中性的影响,市场对于上述政策的反应有些过度。

最近两年,在“房住不炒”和“防范化解金融风险”等宏观调控方向下,监管部门严控房地产行业融资。此外,为引导信贷资源支持实体经济,2020年监管机构进一步限制房地产企业加杠杆,对房企划定“三道红线”,即剔除预收款后的资产负债率不得大于70%,净负债率不得大于100%,现金短债比小于1倍。

综合来看,2021年及未来数年,大部分商业银行贷款结构都需进行调整,部分银行甚至有较大压力。马祥云表示,作为区域型中小城商行,过去3年成都银行的净新增人民币贷款中,住房贷款占比一直高达25%至30%,未来若需调整贷款结构,预计会向对公业务及小微贷款倾斜。