营收大跌、高管大换血

正在艰难转型中的捷信消费金融又有利空消息。日前,信用评级机构——联合资信将捷信消费金融有限公司主体及相关债券列入了评级观察名单。据悉,这是首家被列入观察名单的消费金融公司。这与近年来捷信消金转型期失利有关,其线上转型业绩效果尚未显现,高管团队并不稳定更是经历了“大换血”。从2020年持牌消金公司年报来看,捷信已经跌出第一阵营,净利润断崖式下跌88%,排名第九,而在2018年稳坐净利老大。这让接下来捷信消金的转型更为负重前行,为其数字化转型又增加了许多不确定性。

■新快报记者 许莉芸

净利润大跌88%,资产规模和质量大缩水

近年来,消费行业阵营历经了一次“大换血”。2018年之前曾经稳坐首位的捷信消金在2020年业绩中已经跌出了第一阵营。截至2020年末,捷信消费金融实现营收112.38亿元,同比下滑34.08%;净利润1.36亿元,同比下降88.07%。据新快报记者统计,发布年报的22家持牌消金公司中,捷信净利润排名第九,而在2018年曾是第一,营收和净利润增速几乎都是垫底。

净利润下滑的背后,是捷信消金业务规模的明显缩水。截至2020年末,捷信消费金融资产规模652.07亿元,同比减少37.62%。然而2019年,捷信消费金融却是行业内首家总资产破千亿的公司。

业务下滑的同时,其资产质量也不容乐观。截至2020年末,捷信消金不良贷款率2.80%,逾期贷款占比21.87%,信贷资产质量下行和拨备计提压力增大。

在经营业绩全面下滑的背后,公司管理层人员也发生了大换血。近半年多时间,捷信消金首席风险官、总经理、首席财务官等先后离职。

而2019年9月捷信消金母公司捷信集团曾向港交所申请IPO上市,差一点成为消金行业第一股。没想到几个月后就宣布撤销IPO计划,并表示“公司资本充足,目前不需要通过上市来保持在各国市场的业务增长。”

2020年受疫情影响,捷信集团信贷业务规模明显收缩,2020年营业收入31.99亿欧元,同比下降24.71%,净亏损高达5.84亿欧元。联合资信方面表示,捷信集团大幅亏损及实控人离世或将一定程度上影响母公司对捷信消金的支持力度。

面临转型阵痛,线下业务成掣肘

营收大幅下滑的背后是捷信正面临转型的阵痛。以线下业务,特别是3C业务起家成为捷信消金的特色,然而在场景、科技加持的新消费金融时代,线下业务却也成为最大掣肘。

“主打线下模式的捷信已经难以适应新消费金融时代和市场,与同业相比如招联消金、马上消金等相比,无论是在科技投入度、模式创新等各方面都已经把捷信甩在身后了,”某消费金融行业人士对新快报记者表示。

去年初捷信消金发布“2023战略”宣布加速全面敏捷转型,从线下转型线上。如疫情期间,通过协助门店快速将线下客户导流至捷信金融APP上的捷选商城;再如在线下推出捷信乐易购客户自助服务模式,鼓励用户在商户的引导下在线下门店内自助扫码办单等。

转型的失利,也成为此次被联合资信列入观察名单的原因之一。联合资信认为,捷信消费金融业务处在转型期,业务规模收缩趋势较明显、高管稳定性呈现一定波动、资产质量下行压力较大、盈利水平承压、未来经营发展趋势尚不明朗,以上因素可能会对公司未来业务发展、风险管理、盈利能力、流动性与融资环境等产生影响。

对此,捷信消金方面回应,由于近期债市违约增加,评级态度趋于谨慎,联合资信将公司列入观察名单,但公司主体和相关债项等级仍维持AA+。

然而,面临多重利空,捷信陷入信用危机,短期金融债券的集中兑付压力较大。企业预警通显示,捷信消金存续22只债券,总规模90.22亿元。其中,59.77亿元债券将于1年内到期。对此,捷信消金回应称已发行的金融债券没有信用风险。