券商保荐收入降六成

新快报讯 记者余世鹏报道 2018年过半,横盘震荡的A股IPO成绩也并不理想。在审核加严情况下,上半年A股IPO通过率只有51.79%,虽然“堰塞湖”现象大为缓解,但也带来新股融资规模与券商保荐业务收入双双下降。

统计数据显示,今年上半年A股股权类融资额度(IPO、增发、配股、优先股、可转债和可交换债)为7095.42亿元,仅占2017年全年的41.20%。同时,参与融资的320家机构数量也只有去年全年的29.04%。

具体来看,上半年企业IPO融资额度922.87亿元,只有去年全年的40.11%。其中,工业富联单家公司募资271.2亿元就占去29.39%。相比之下,上半年177家公司的增发共募集3677.6亿元,占全部股权融资的52%,更是IPO融资规模的3.98倍。

募资减少背后,IPO“堰塞湖”缓解且通过率大幅走低。证监会数据显示,当前IPO排队企业数量已由去年6月底的558家下降至今年6月底的288家。同时,在发审委上半年审核的112家公司中只有58家通过,51.79%的通过率远低于去年同期的83.27%,且每周发审数量也从1月份时的18家逐渐减少到5月以来的2家-3家。同时,上半年共有148家企业撤回IPO申请,超过去年全年的146家。

有市场分析人士表示,企业撤回申请与证监会从严审核不无关系,“与IPO被否相比,企业主动撤回后可尝试借壳迂回上市,成功概率可能更大些。”安永报告预计,下半年A股新股审核仍将较为严格,发行节奏将继续平缓。

IPO数量下降,作为保荐机构的券商也面临较大的业绩压力。数据显示,上半年35家券商的IPO承销保荐收入32.64亿元,与去年同期的81.8亿元相比下降60.1%。其中,承销保荐收入过亿元的券商只有8家,与去年同期的23家对比明显。

具体来看,中金公司的5个IPO项目实现6.26亿元的承销收入(工业富联的业务收入就占去3.34亿元),不仅超过其去年全年的4.62亿元水平,也在32.64亿元的总份额中占去19.18%,接近20%。其次,中信证券12个IPO项目实现收入3.3亿元,中信建投证券11个IPO项目实现收入3亿元。然而,广发证券上半年只主承销了4个IPO项目,其1.5亿元的承销保荐收入仅为去年全年收入的12%。但广发证券5个IPO项目均被审核通过,实现100%的过会率。