其中成都银行大额存单利率最高上浮达52%,预计5月还会有大批银行发售大额存单

近日,商业银行存款利率上限或放开的消息引发市场关注。与此同时,近日多家银行发行了新一期的大额存单,和之前不同的是,这批存单的票面利率都出现了不同程度的上涨,最高上浮达52%。银行间通过大额存贷开启揽储大战,印证了央行放宽大额存单利率上限的消息。

分析认为,随着资管新规即将落地,当保本理财将退出历史舞台,给银行存款市场带来一定机遇,预计5月将会有大批银行发售大额存单,且利率或将上调到40%-50%甚至以上。不过,大额存贷的形式多样化,各银行关于可转让、按月付息等规定各不相同,投资者可比较后再作选择。

■新快报记者 黎华联

同样存20万,利息一年可差上千元

“较央行基准利率上浮50%,20万元起存,5种期限任你选,柜面、网银、手机银行均可办理。纯存款、利息高、安全灵活有保障。”近日,投资者或在朋友圈里看见了银行工作的朋友发类似这样的图片宣传。

个人大额存单具有低风险、高收益、期限灵活、流动性强、办理手续简便的特点,作为稳健型理财产品一直受到市民青睐。近日,商业银行存款利率上限或放开的消息引发市场关注,而大额存单已“春江水暖鸭先知”,短短一周时间,大部分大额存单利率上浮超过30%,最高到52%,收益率“秒杀”同期定存。

以一年期产品为例,目前央行一年期整存整取定期存款基准利率为1.5%,而目前国有大行一年期定期存款利率为1.75%,相当于利率上浮16.67%。然而4月16日,农业银行发行一年期的2018年第20期个人大额存单,起投金额为30万元,利率为2.175%,相较于基准利率上浮45%。交通银行同期限产品利率则为2.25%,较基准利率上浮50%。

事实是,目前国有大行和股份行均于4月14日后调整了大额存款利率;4月19日,成都银行再度提高“喊价”:20万元起存的大额存单,3个月、6个月、一年期、二年期、三年期大额存单,全面上浮52%。

这意味着市民同一笔资金放在不同的地方,选择不同的方式,收益会有更加明显的差别。

如果存20万元,按照国有银行的利率,利息为3500元,而如果购买某城商行的一年期大额存单,利率为2.28%,利息为4560元,利息多了1060元。

双轨合并,放开利率上浮上限

央行行长易纲本月早些时候在博鳌论坛上表示,将推进利率市场化改革,让市场利率与基准利率双轨合并。目前,央行将一年期基准存款利率设为1.5%,意味着向储户提供的银行存款利率上限远低于4.5%的同期限上海银行间市场同业拆借利率。

据媒体报道,4月12日,市场利率定价自律机制机构成员召开会议,讨论关于放开商业银行存款利率自律上限事宜。此后,有进一步消息称,央行拟允许商业银行适当提高存款利率的浮动上限,按银行的规模分批进行。

经确认,近期并不会完全放开存款利率,而是将大行、股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限分别由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍调整到1.5倍、1.52倍、1.55倍。预计这是放开存款利率的第一步,接下来还会循序渐进地放开存款利率。

“大额存单往往是存款利率市场化的最开始阶段。如果报道属实,利率市场化将重新归来,对整个金融市场与资管行业格局都将带来深远影响。”天风固收孙彬彬团队表示。

央行放开大额存单利率浮动上限后,各家银行发售大额存单以及上调其利率的积极性增加。

据融360监测的35家大额存单发行银行数据,大额存单的利率全部较基准利率上浮30%,而普通定期存款仅有一半较基准上浮30%,前者的优势明显。尤其是期限越长,二者的利率相差越大。

背景

银行存款增长乏力 放开利率上限可提竞争力

根据各家银行披露的财报数据,2017年银行存款规模分化严重。截至2017年末,国有五大行存款余额达到32.14万亿元,占住户存款的比重为49.93%,如果加上个人存款规模堪比国有大行的招商银行(2017年个人存款余额1.34万亿元),占比则超过50%。这些“存款大行”的个人存款余额增速较为平稳,在2.5%—4.9%之间。而其它银行的揽储能力呈现出明显的分化态势,既有增速高达60%以上的城商行,如徽商银行的66%,也有增速为负的全国性股份制银行,如中信银行、民生银行等。

“在中性货币下,我们可以很清晰地发现银行存款在面对货币基金等其他资管产品的竞争时,并没有竞争力。2017年,货币基金规模接近翻倍,而银行存款增长乏力即是明证。”天风固收孙彬彬团队表示。

“银行现在要获得企业存款很难,今年前2个月,我国银行中的企业存款大幅减少2.7万亿元,这是多年以来从未有过的不增反减情况。”小小金融CEO刘小峰认为,另外,要扭转存款困局,吸引更多资金流向银行,可放开存款利率浮动上限。而当下是放开存款利率浮动上限的好时机。

“在目前人民币存款增速持续下滑、银行揽储压力巨大的环境下,放开存款利率上限的效果可类比于加息,它有助于增加储户的存款收益,提升存款产品相对于货币基金和理财产品的竞争力,从而让银行更好地降低负债端压力,平稳综合揽储成本。”融350分析师表示,短期内对提升人民币存款增速具有一定的刺激作用。

投资贴士

利率难下行 大额存单迎机遇

融360分析师表示,长期来看,放开存款利率将是一个渐进的过程,存款利率短时间大幅提升的可能性不大。但是其中的某些产品(例如扩大浮动上限后的长期大额存单),可能会逐渐产生更强的吸引力,建议资金宽裕又追求安全性和稳定性的用户进行关注。尤其是,中小银行吸储渠道有限,揽储压力更大,更倾向于采用优惠利率吸引储户,值得优先关注。

刘小峰同样认为,大额存单发行利率已先行提高,不过存款利率上限调整不会一步到位。

然而,随着资管新规即将落地,不少银行通过发行结构性存款产品来应对银行理财转型压力和揽储压力,当保本理财将退出历史舞台,部分风险厌恶型的投资者或会选择存款产品。

“这给银行存款市场带来一定机遇,未来市场流动性维持紧平衡,具体还要看央行公开市场操作等情况。总的来看,银行存款利率下行的可能性不大,或有小幅上涨。”融360方面表示。

刘小峰亦认为:“我们注意到,商业银行净息差见底于2017年一季度的2.03%,此后每个季度环比上升,商业银行净息差的上升将支撑存款利率上浮。”

“预计2018年5月还会有大批银行发售大额存单,且利率或将由目前集中上浮30%-40%上调到40%-50%甚至以上。”融360方面表示,其认为,预计大型国有银行的普通定存利率趋于稳定,但部分中小银行的普通定存利率则会有所上涨以增加存款,缓解其负债端的压力。

记者留意到,大额存单的靠档计息、按月付息、可转让等服务,开始成为越来越多银行“揽客”的标配。然而,不同银行的大额存单在起购金额、存单期限、提前支取、靠档计息方面的规定有所不同,投资者要比较后再做选择。此外,随着各大银行年中的考核时间迫近,这个时间将会是揽储最激烈的时段之一,投资者不妨多留意银行方面的信息。