作为唯一一家尚未在A股上市的国有大行,邮储银行回归A股一直备受市场各方关注。6月28日,邮储银行披露A股招股书,意味着国有六大行全部实现“A+H”股上市仅剩一步之遥。此番回归,除了有众多明星股东及保荐机构的加持,其独特的运营模式、强大的吸储能力以及年轻的管理团队都成为邮储银行的核心竞争亮点。

■新快报记者 乔麦

资产规模已突破10万亿

今年2月,邮储银行正式跻身中国六大行成员,与“工农中建交”同列,邮储银行也由此成为唯一一家尚未在A股上市的国有大行。今年3月,邮储银行董事长张金良在2018年度业绩发布会上表示,邮储银行正在积极有序推进A股的IPO工作,“这将有利于进一步完善公司治理体系,打通境内外资本市场,增强抵御风险能力,为未来业务发展提供强大支撑”。值得一提的是,2019年一季度末,邮储银行资产规模突破了10万亿元大关,达到10.14万亿元,占中国银行业金融机构总资产比例达3.68%。

据招股书披露,邮储银行拟发行A股不超过51.73亿股(不超过A股发行后总股本6%),上市所募集资金将全部用于充实该行的资本金。若以发行价格不低于2019年一季度末每股净资产5.49元测算,邮储银行此次A股上市可募资超280亿元,有望成A股今年最大规模IPO。据悉,今年以来A股市场IPO筹资额最大的是宝丰能源,筹资额为81.55亿元。

2016年9月28日,邮储银行在香港交易所主板成功上市,募集资金总额达591.5亿港元,成为2011年以来最大的H股IPO。

招股书还显示,邮储银行A股上市三年内如非不可抗力因素所致,在A股股票收盘价连续20个交易日低于每股净资产后,控股股东(即邮政集团)将增持不低于5000万元。如控股股东未增持,则董事会将出台稳定股价方案,回购金额同样不低于5000万元。如上述方案未获批准,则处罚独董、董事、高管增持义务。相关董事、高管各自累计增持金额不低于上年度在邮储领取的薪酬总额(税后)的10%。

股东“豪门”云集

中国邮政储蓄银行股份有限公司的前身为中国邮政储蓄银行有限责任公司,由邮政集团出资设立。2006 年12月31日,监管部门同意邮政集团全资组建中国邮政储蓄银行有限责任公司。邮储银行设立时的注册资本为200亿元。2012年邮储银行进行整体改制,在经历2014年、2015年6月17日的两次增资后,邮储银行的注册资本达到570亿元,但全资控股仍是中国邮政集团公司。

2015年12月,邮储银行引入瑞银、中国人寿、中国电信、蚂蚁金服及深圳腾讯等十家战略投资者。截至2018年末,邮政集团对邮储银行的持股比例为68.92%,中国人寿、中国电信、蚂蚁金服、深圳腾讯四家内资股股东对邮储银行分别持股4.12%、1.38%、0.91%和0.16%,而H股股东持股比例则为24.50%。

从成立到引入战略投资人、再到港股上市,邮储银行的股东结构也日渐呈现出“多元化”的特点。

当前,邮储银行已与蚂蚁金服形成了13大类26项战略合作方案,与腾讯明确了9大类23项合作内容。在与蚂蚁金服和腾讯合作提供线上消费金融服务并搭建线下新零售体验中心的同时,在电子支付、开放性缴费平台、消费金融、小微金融、公司存贷款、科技创新等领域全方位推进深入合作。

招股书亮点

●“自营+代理”的独特运营模式:

与其他国有大行相比,邮储银行更加重视零售业务,作为“网点最多的国有大行”,除了拥有中国银行业最庞大的实体网络,“自营+代理”运营模式也是邮储银行区别于其他银行的突出特色。邮储银行通过网点、网上银行、手机银行代理保险、基金、券商资管、国债等业务。招股书披露,代理网点在2018年为邮储银行贡献了75.99%的个人存款。

●存款稳步增长位居第四:

截至2018年末,邮储银行个人客户数量为5.78亿,超过中国人口总量的40%,存款总额达8.63万亿元,其中个人存款达7.47万亿元,在中国银行同业中位居第四位。2016年至2018年,该行存款总额、个人存款的年均复合增长率分别为8.81%、9.66%。

●员工平均年龄36岁:

截至2018年末,邮储银行拥有17万员工(不含劳务派遣),平均年龄36岁,本科及以上学历占比70.71%,研究生及以上学历占比5.64%。

在招股书中的风险因素中,邮储银行提到了未来可能面临未能招聘或留任充足数量的优秀人才的风险,并指“本行在招聘或留任该类人才时面临激烈的竞争。据悉,邮储银行的管理团队具有银行业、财政、金融的领域和金融监管机构工作背景,具有专业多元、经历多元、知识结构多元且管理经验多元优势。