接下来的一个月,全球三大指数陆续加注中国筹码

昨日重磅利好来袭,中国证券金融股份有限公司(下简称“证金公司”)表示,8日起,整体下调转融资费率80BP。受此利好,昨日大盘上涨近1%,逼近2800点整数关口,日K线终结六连跌。与此同时,MSCI二次扩容A股如期而至。MSCI把中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%,将在8月27日收盘后生效。接下来的一个月,A股将迎来三大国际指数公司的集中纳入和纳入因子提升,业内人士表示,有望再获上千亿元的增量资金。

■新快报记者 涂波

证金下调转融资费率

证金公司决定自2019年8月8日起,整体下调转融资费率80基点,其中,182天期费率由4.3%下调至3.5%,91天期费率由4.6%下调至3.8%,28天期费率由4.7%下调至3.9%,14天期和7天期费率由4.8%下调至4%。重磅利好,提振了A股市场信心,昨日行业板块多数收涨,新上市的两只科创板N晶晨与N柏楚分别上涨272%、255%。

据了解,早在2014年8月份,证金公司就下调过转融资业务费率。当时,这一举措刺激股市大幅攀升,在那之后的半年时间里,上证指数由2200点附近涨到了3400点以上,涨幅近1200点。

该公司信息显示,中国证券金融股份有限公司是证券公司开展融资融券业务重要的资金来源渠道之一,通过证券公司融资业务对资本市场提供流动性支持,满足投资者融资需求。此次下调转融资费率,是根据资金市场利率水平做出的调整,有利于降低证券公司融资成本,促进合规资金参与市场投资,维护我国资本市场平稳健康发展。

被动增量资金或在27日收盘前流入

北京时间8月8日凌晨,MSCI公布了8月季度评议的最终决定:MSCI把中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%,将在8月27日收盘后生效。本轮指数成分调整完成后,中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中的总权重分别为7.79%和2.46%。此次纳入MSCI新兴市场指数的前三大个股为海底捞、中国中铁以及万华化学。10只个股被添加到MSCI A股在岸指数(无剔除),分别为中国人保、中国中铁、万华化学、汤臣倍健、中国船舶、海航控股、攀钢钒钛、维信诺、药明康德、韵达股份。调整后,最新该项MSCI指数合计成分股260家。

此前6月,MSCI公布基于可投资性方面的考量,首创股份、浙能电力、雅戈尔、ST康美已从指数中剔除。

据同花顺数据,从昨日行情来看,有125只MSCI个股资金呈现净流入状态,其中21只个股有逾亿元净流入,其中贵州茅台和平安银行资金净流入超7亿元,分别上涨2.82%和6.2%。中国重工和东山精密中国动力等9只个股涨幅超5%。

招商证券认为,根据测算,此次调整将带来被动增量资金36亿美元(约合人民币245亿元),根据此前经验,被动增量资金大概率在8月27日当天收盘前流入。

外资增配A股仍是大趋势

接下来的一个月,A股还将迎来另外两大国际指数公司的纳入。8月23日,富时罗素将于当地时间收盘后,公布其指数季度调整结果。据此前信息,富时罗素将在此次调整中,将中国A股的纳入因子由5%提升至15%。该变动将于9月23日开盘前正式生效。

9月6日,标普道琼斯指数将发布纳入其指数体系的中国A股名单,A股将以25%的纳入因子一次性纳入,该变动同样于9月23日开盘前正式生效。此前公布的初步筛选名单中1241只A股入围。但本次纳入中国A股并不包括创业板市场。

自A股在2018年6月纳入MSCI以来,超过2500亿元资金通过陆股通通道进入A股,A股外资比例逐步上升,外资的流入体现了国际投资者对于A股当前投资价值的认可。MSCI近期研究指出,尽管中国目前已占全球经济总量以及全球企业盈利产生地(基本MSCI 经济暴露度数据库)的16%,中国市场仅占全球市值加权指数的4%,仍处于低配状态。外资增配A股仍是大趋势。

中长期看,对外资配置中国市场的规模与中国的经济和市场规模不相匹配的系统性修正,是外资持续流入中国的根本动力。中金公司估算,未来10年外资平均每年净流入A股的资金量可能在2000亿元至4000亿元左右。