互金那些坑7

近期,网贷行业陷入了“信任危机”——暴雷潮不断、监管延期、投资人失去信心等,甚至不少悲观论点认为“网贷不行了”。近日,监管发声,称将在1到2年内完成互联网金融整治工作,将化解存量风险,初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系。监管的发生无疑给了行业一针强心剂。大多数业内人士均认为此次行业风险有被夸大之嫌,并倡导投资人分清真伪P2P平台,为行业正名。

■新快报记者 许莉芸 实习生 陈紫娴

信心不足 网贷成交量、投资人数双降

仅在7月的第一周,杭州地区就有十余家网贷平台被警方经侦立案。根据杭州地区警方通报,惠盈理财涉嫌非法集资、人人爱家金融涉嫌非法吸收公众存款、银票网实控人涉嫌非法集资均已立案。

不断有平台暴雷,投资人对网贷行业的信心也在下降。网贷之家数据显示, 2018年6月P2P网贷行业的成交量为1757.23亿元,环比5月下降3.8%,同比下降了28.42%。此外,6月活跃投资人和借款人数量双双下降,分别为408.37万人、435.2万人,其中投资人数环比下降1.95%,借款人数下降0.32%。

“7月7日到10日,我们的成交量下降了20%左右,投资人的信心或多或少受到了影响,”深圳某网贷平台负责人说。为了稳定投资人,上周不少网贷平台如人人聚财、万盈金融等进行了投资人的在线直播见面会。

融道网·生菜金融创始人、董事长周汉对新快报记者表示,去年7月份全国金融工作会议召开,就定下了金融工作“回归本源、强化监管”的原则和“服务实体经济、防控金融风险”两大任务,强监管和防风险成为今年金融业的主基调。

人人聚财CEO许建文也对新快报记者表示,“不少网贷平台是上市公司旗下或者借款人是上市公司,股市的震荡对于这些企业有很大影响,如股东质押比例高、资金流动性变差,因此波及网贷平台。”

行业风险被夸大 投资者风险教育正当时

事实上,无论从成交额还是投资人数来看,问题平台绝非行业主流。据网贷之家统计,截至2018年6月底,问题平台历史累计涉及的投资人数约为69.9万人(不考虑去重情况),占总投资人数的比例约为3.9%,涉及贷款余额约为417.5亿元,占2018年6月底行业贷款余额的比例约为3.2%。

“在监管限制规模严控增量环境下,网贷投资人和借款人仍然每月均达到了400多万人,说明网贷的市场需求是存在的,无论是借款需求还是投资需求。” 你我贷创始人严定贵对新快报记者说,只是目前一些伪P2P平台在“浑水摸鱼”,这类平台一旦暴雷,不仅该平台上的投资人血本无归,也会造成其他投资人的恐慌。而正常P2P网贷平台一旦出现逾期问题,后期通过催收、资产处置等,投资人是可以获得部分补偿的。

目前,加强网贷投资者风险教育已经成为当务之急。点牛金融董事长曾而新对新快报记者表示,投资者风险教育,离不开监管、平台及投资者自身的共同努力。对于平台来说,首先要提高信息披露的透明度,方便投资者识别项目的风险;其次要通过投资人见面会、平台官网、微信群等多渠道宣传投资风险知识,并在官网显著位置进行风险警示。最后,在投资人进行投资操作、投资确认时,要进行“风险提示”跳转,由投资者最后确认,并根据自己的能力和意愿承担相应的风险。理财农场联合创始人兼总经理郑伟博也表示,网贷行业也应该建立合格投资人制度,“由于网贷行业投资门槛较低,投资人年龄、阶层跨度大,投资风险的承受能力没有进一步做筛选和甄别,因此对于行业的任何风吹草动都会极其敏感。”

菜鸟理财创始人及CEO洪佳彪也表示,在整个行业去伪存真的过程中,大量的不合规平台用一次次的暴雷给广大投资者上一堂最直接最痛心的“破刚兑”课。他依旧看好网贷行业的潜力,“P2P行业之所以能在互联网金融浪潮的推动下获得如此快速的发展,背后的根本原因就是我国大量新兴的中产阶层,需要一种更好的投资理财方式来帮助自己跑赢通胀。”

许建文还表示,对于投资人而言,要分清楚成交额和待收金额的概念,成交额指的是平台所有成交量,待收金额则是指投资人在平台投资成功后还未收回来的本金和对应的利息。“很多暴雷平台被报道称有几百亿,造成了投资人之间的恐慌情绪,实际上目前暴雷的平台待收多是几亿、十几亿。”

避雷

小心! 这些网贷平台要谨慎投资!

1 民营系的新平台

据网贷之家不完全统计,6月份的80家停业及问题平台中有70家为民营系平台,占比达到87.5%。对此,网贷之家研究员王海梅表示,这些民营系平台实力较弱,运营能力不足,在运营成本和合规成本不断上升的情况下无法继续运营而惨遭“淘汰”。

此外,2016年8月24日后上线的平台有37家宣布停业或出现问题,占6月停业及问题平台总数的46.25%。金融业务具有滞后性,新上线平台往往未经历一个完整周期,实力待检。而且57号文已经表示,对于2016年8月24日后新设的网贷平台,本次网贷整治期间原则上不予备案登记。因此,王海梅也表示,此类平台出现问题的概率也会高一些。

2 合规进程慢、未上存管的平台

据网贷之家研究中心不完全统计,在6月出现停业及问题平台中,83.75%的平台未上线银行存管系统,合规进度慢,并且不少平台信披状况普遍较差,特别是项目信息披露极差,无法获取底层资产情况。王海梅表示,投资人对于透明度差,无法获取底层资产的关键信息、合规进度极其缓慢的平台应保持警惕。

但这并不表示上线银行存管的平台一定安全,王海梅提醒,投资人需认清银行存管的本质,不要盲目信奉银行存管,也要识别“双系统”。

3 高返平台及线下理财平台

据网贷之家研究中心不完全统计,2018年6月共有63家问题平台,其中不少为高返平台,如唐小僧、联璧金融等。部分“羊毛”平台年化收益率高得惊人,如小诸葛网贷年化收益率达到83.52%,而萌芽金服投资10000元,月返现800元,年化收益率更是超100%。

王海梅表示,如果平台长期采用高返活动来提升平台人气,则说明平台运营其实已很不健康,需要依靠羊毛党支撑,长此以往,平台很难承受如此高额的成本,资金链断裂是必然事件。曾而新也表示,投资人千万不要“唯高息论”。选择平台时也不要随意听从所谓的经验之谈,以免陷入“从众危机”。

据网贷之家统计6月出现的63家问题平台中至少3家有线下理财公司。王海梅表示,线下理财公司业务隐蔽性较强、信息高度不透明、资金流向不明,很难进行有效监管。