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顺丰稳坐营业收入第一宝座 冷运和国际业务成新突围点
日期:[2018-09-03]  版次:[A24]   版名:[财眼·周刊]   字体:【


六大快递企业半年报:顺丰稳坐营业收入第一宝座 冷运和国际业务成新突围点

8月27日韵达股份完成2018年半年报披露工作后,意味着各快递企业均已陆续完成2018年二季度财报或半年报发布工作。从中通快递、圆通速递、申通快递、韵达股份、顺丰控股、百世物流共六家民营快递企业的半年报可见,快递业在过去上半年整体保持高速增长。其中,A股4家快递企业上半年营收盈利增速均实现双位数或以上增长,于美国上市的中通快递也显示为同比大幅上涨。此外,在快递业务量方面,各家快递公司呈现出激烈竞争局面,如,韵达股份业务量增速居前,反超圆通速递坐拥上半年第二把交椅。

■新快报记者 许轩语/文 廖木兴/图

盈利

顺丰上半年最佳

百世出现亏损

总体来看,上半年快递企业的营业收入及净利润情况出色。首先看营业收入,顺丰第一的“宝座”实至名归。财报显示,上半年顺丰实现营业收入425.04亿元。

再看“三通一达”的营收表现,上半年韵达、圆通、中通(合计Q1Q2财报)、申通分别实现营业收入为59.03亿元、120.66亿元、77.423亿元、66.4亿元,累计营收总额为323.5亿元,与顺丰相比仍有101.5亿元的差距。倘若加上百世的117.361亿元的营业收入(2018Q1营收为50.038亿元、Q2营收为67.323亿元),顺丰才与其他五大快递企业差距15.821亿元。

从营收增速看则呈现另一番景象。在营业收入板块占据上风的顺丰上半年营收增速为32.16%,但相较于韵达、圆通、中通、申通、百世营业收入增速分别为36.95%、46.95%、38.6%、19.43%、43%,顺丰则被韵达、圆通、中通、百世所超越。归结来看,上半年营收增速中,圆通以46.95%增速名列前茅,百世紧随其后,申通则在六大快递企业中表现最为乏力。

谈及上半年赚钱能力最优者,顺丰的行业领先地位显露无疑。财报显示,上半年顺丰实现净利润为22.34亿元,同比增长18.59%;圆通实现净利润8.02亿元,同比增长15.69%;申通实现净利润8.67亿元,同比增长16.21%;韵达实现净利润10亿元,同比增长33.8%;中通(Q1Q2财报)共实现净利润20.497亿元,同比增长68%。累计来算,“三通一达”四家公司上半年共实现净利润47亿元,四家公司净利润比顺丰多出一半左右。

值得一提的是,上半年百世在前六大快递公司中成唯一亏损企业。财报数据显示,基于美国通用会计准则,Q1净亏损为3.396亿元,Q2净亏损9370万元,上半年总计净亏损4.333亿元,但与上年同期净亏损6.246亿元相比,今年上半年亏损情况同比收窄。

业务量

中通市场份额领先

韵达反超圆通占比第二

国家邮政局数据显示,2018年上半年全国快递服务企业业务量累计完成220.8亿票,同比增长27.5%;快递业务收入累计完成2745亿元,同比增长25.8%。

上半年在“三通一达”及顺丰等六家快递企业业务量较量中,各家快递公司呈现出激烈竞争局面。首先,看业务量整体规模,其中,中通是上半年快递业务量最多的企业。财报显示,中通上半年合计承运快递37.2亿票,同比增长39.3%。其上半年市场份额占据全国快速市场约16.9%,已连续三年在全国快递市场份额竞争中拿下第一位置。

顺丰则是上半年业务量最少企业,共实现18.58亿票,市场占有率达到8.41%,相比2017年上半年提升约0.5%。不过,顺丰主打高端服务市场,虽业务量居“六大”最末,但营收盈利却在行业之首。

而从业务量增速方面看,韵达则是业务量增速最快的一个。上半年累计完成快递服务业务量达29.95亿票,同比增长52.26%,较去年同期提高2.2%,市场份额达13.6%,反超圆通成为业内规模第二的快递企业。圆通上半年业务量总计28.1亿票,同比增长24.3%,增速落后于行业整体,市场份额下降为12.7%;同样增速低于行业平均水平的申通也面临重重危机,上半年业务量规模及增速在“通达系”中排名垫底,市场份额仅为9.26%。

总体来看,上半年“六大”快递企业中,中通的业务量优势持续扩大,韵达增速明显加快。而相较而言,处于增长困境的申通、圆通在今年7月情况好转。公告显示,今年7月,申通业务量增速高达36.96%,高出行业9.66%;圆通业务量同比增加37.01%,呈现回暖迹象。

价格和服务

单票价格呈下降趋势

顺丰服务质量领先

在快递业竞争日益加重的当下,快递单票价格的较量也随之加剧。从“通达系”看,今年上半年,中通、韵达、圆通、申通的单票收入分别为1.84元、1.74元、3.57元、3.22元。上述前三家企业的单票价格同比分别减少0.15元、0.25元、0.06元。其中,韵达单票价格下降幅度最大,高达12.6%。

中国物流学会特约研究员杨达卿向新快报记者表示,现阶段部分企业的单票价格下降,与部分企业的竞争策略有关。在顺丰、中通、圆通等快递民企上市后,资本市场的竞争使得快递企业使出浑身解数保增量,但这种保增量却遇到饿了么、点我达、新达达等即时物流企业跨界分食同城快递市场,这些使得部分快递企业为保增量针对B端客户以低价策略。其中,就有申通为激励加盟商而上调了单票派费。

值得一提的是,顺丰上半年快递业务票均收入为22.69元,但这是由于依靠直营模式,因而远高于“通达系”加盟模式的单票价格。

而在服务方面,上半年顺丰的有效申诉率低于行业平均水平,总体表现稳定,且满意度也高于全国平均水平,达98%;韵达、中通紧随其后。百世有效申诉率进步显著,今年4月以来有效申诉率均低于顺丰。

业务

冷运业务、国际业务等

成快递企业新突围点

在今年上半年财报中可以发现各家快递企业的业务侧重点各有特色。其中顺丰、圆通与申通在冷链物流领域发力程度较为明显。

财报显示,申通主要提供冷藏、冷冻仓储并提供冷链当日配、次日配、隔日配等供应链服务。申通方面也表示,“冷链成为公司重要的战略发展布局之一。”

顺丰则为冷运业务“头部”企业,在今年8月还与夏晖正式推出合资公司新夏晖,主营冷链物流。截至今年6月底,顺丰冷运干支线合计424条,冷运网络覆盖139个城市及周边区域。财报显示,上半年,其冷运业务板块,实现营收15.28亿,同比增长47.71%。

圆通方面,其目前是国内仅有的两家拥有自有航空公司的民营快递企业,截至目前,圆通自有机队数量达12架,而自有航空的建立也为圆通的冷链食品、鲜花等产品寄送工作奠定基础。

此外,国际业务也是上半年各快递企业的发力点。目前申通国际业务已覆盖海外26个国家和地区(不含港澳台);圆通则与菜鸟、顺汇在香港成立联合体;韵达在24个国家和地区开通国际业务。

“在目前竞争态势下,传统快递企业需要牢牢控制仓配一体服务网,做成穿透末端配送质量的矛。缺仓配一体网的控制力,末端配送品质不可控,无法穿透消费好感。”杨达卿表示。

仓配一体化方面,快递企业也加紧建设进程。今年上半年,顺丰已在全国拥有138个不同类型的仓库,韵达则打造“万仓联盟”。

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