化工、机械、医药等板块更受青睐
A股再现外资举牌。南方航空1月2日晚间公告称,公司获卡塔尔航空通过沪港通增持股票,合计持有5%公司股份,构成举牌,这是继汇丰银行举牌安徽合力之后的又一次外资举牌事件。分析人士认为,自去年11月以来,融资余额回升,新成立偏股基金和创业板ETF份额上升,股票回购规模增加和产业资本出手“举牌”等,均有利于A股市场流动性的改善,提振市场情绪。
■新快报记者 涂波
南方航空被举牌更像财务投资
根据南方航空1月2日晚间公告,股东卡塔尔航空通过沪港通购买8600股公司A股股票,并通过港交所购买6000股公司H股股票。本次权益变动后,卡塔尔航空合计持有5%公司股份(4.3亿A股和1.83亿H股),构成举牌。据测算,卡塔尔航空对南航已投入34亿—41亿元人民币,并表示将进一步增持南航。当前,南航A股平均市净率1.2倍,H股市净率仅0.76倍,估值处于历史底部。
业内人士认为,虽然中国市场对卡塔尔航空有不少的吸引力,但从入股方式和网络协同上来看,卡塔尔航空入股南航更像是财务投资。
不久前,安徽合力公告称,汇丰银行于去年11月通过上交所交易系统合计购入187.17万股公司股份,其所持股份占安徽合力总股本的5.15%,达到举牌线。汇丰银行表示,本次增持是该公司QFII根据其投资计划开展的业务,且未来一年内不排除发生股份权益变动的可能。
险资掀起一轮举牌潮
近期,险资也是频频举牌。华夏保险相继举牌凯撒旅游和同洲电子,成为新一轮险资举牌上市公司中颇受关注的一家保险公司。国寿资产通过大宗交易增持通威股份,购买公司股份7397.63万股,占总股本1.91%。同时,华安保险举牌精达股份,平安人寿举牌华夏幸福,平安人寿联合平安养老举牌久远银海,天安人寿举牌奥马电器,百年人寿举牌嘉泽新能。
以私募举牌的个股来看,偏向被举牌前第一大股东持股比例普遍较低,股权相对分散,举牌或更多是为了控股权。1月2日,属信息服务行业的立思辰公告称,获自然人股东举牌。此外,珠海中富获陕西新丝路进取一号投资合伙企业举牌,文一科技获紫光集团有限公司增持。
值得一提的是,多喜爱2018年12月4日公告,获上海骏胜资产管理有限公司和国亚金控资本管理有限公司举牌,本次增持数量占总股本比例分别为7.91%和6.11%,举牌起始时间为2018年7月18日到2018年12月3日结束,举牌交易均价为29元左右。该股自去年11月30日达到近期最高价34.75元后,股价一路下跌,截至今年1月3日收盘,价格为16.51元,股价已被腰斩。按照相关规定,举牌股票要6个月以后才可以出手。也就是说,相关举牌机构或还身处其中。
市值小、股权分散更易被举牌
不同的举牌对象,举牌诉求也有所不同。有的是看好上市公司未来发展前景的私募、外资或牛散,还有专门成立旨在为民企纾困的险资专项产品。
据同花顺数据,A股指数持续震荡调整,相对处于历史底部,近半年来已有26只个股被产业资本出手“举牌”。
分析人士认为,目前A股市场估值相对较低的背景下,举牌一些优质的上市公司,产业资本既可降低抄底风险,达到“捡便宜”的目的,获得稳健的中长期投资收益,另一方面对增加市场流动性也起到了积极作用。此外,当前A股估值处于历史底部,举牌行为可以强化投资者对优质上市公司发展前景的信心,有望对股价形成提振作用。
华泰证券指出,从2015年以来被举牌的上市公司的样本来看,2015年的举牌行为多以险资为主;2016年-2017年多以私募股权为主;2018年至今以实体企业与产业基金等为代表的产业资本成为主导。从行业来看,地产、零售、基础化工、机械和医药等板块的上市公司被举牌家数占比居前,一般被举牌的上市公司具备市值较小、股权较为分散的特点。
近期被举牌个股一览
股票简称 现价 举牌 本次增持 本次举牌
(元) 公告日 数量占总股 交易均价
本比(%) (元)
立思辰 7.37 20190102 2.28 7.20
珠海中富 3.88 20181226 5.00 4.07
文一科技 12.68 20181215 0.32 15.04
昂立教育 19.25 20181212 1.17 22.29
多喜爱 16.51 20181204 7.91 28.16
多喜爱 16.51 20181204 6.11 29.82
*ST尤夫 13.00 20181201 5.00 15.60
通威股份 7.94 20181201 1.91 11.98
日科化学 5.42 20181129 1.00 5.43
日科化学 5.42 20181123 5.00 4.94
昂立教育 19.25 20181120 0.33 21.76
安徽合力 8.78 20181119 0.25 8.51
珠海中富 3.88 20181108 5.00 3.20
*ST尤夫 13.00 20181108 5.00 13.65
海利生物 11.20 20181108 1.51 13.47
海利生物 11.20 20181102 5.07 12.00
(数据来源:同花顺iFinD)