去年以来外资加速布局A股,北向资金有10个月净流入

新快报讯 记者涂波报道 据国家外汇局网站1月14日消息,为满足境外投资者扩大对中国资本市场的投资需求,经国务院批准,合格境外机构投资者(QFII)总额度由1500亿美元增加至3000亿美元。去年以来,外资就在加速布局A股和境内债市。其中股市方面,去年除了只有2月和10月北向资金是净流出外,其它10个月份均为净流入。业内人士表示,QFII额度提升中长期利好A股,未来外资持股比重将继续提升,“价值投资”将成主流。

QFII额度总规模翻倍

我国于2002年开始实施QFII制度并不断增加QFII的投资额度。截至2018年12月末,QFII累计获批额度已达1010.56亿美元,每月大概以5亿美元/月的新增获批额度来增加。今年1月14日,外管局称,最新QFII总额度增加至3000亿美元,较上次调额度后的总规模翻倍。国金证券认为,外资进入A股是一个中长期的过程,进一步实施“对外开放”,对A股短期影响其象征意义大于实际意义,中长期有利于A股市场走好,“价值投资”成主流。

2018年6月,外汇局完善合格境外机构投资者(QFII/RQFII)境内证券投资相关管理,取消QFII资金汇出20%比例要求,QFII可委托托管人办理相关资金汇出。同时,允许QFII、RQFII开展外汇套期保值,对冲境内投资的汇率风险。

值得一提的是,2019年以来,人民币走出一波强劲上涨势头,上周涨逾千点创2005年汇改以来最大单周升幅。截至发稿,离岸人民币兑美元报6.7599,由此国际知名投行高盛也上调了人民币对美元预期。分析人士认为,人民币汇率上涨会对A股市场的资金面带来积极影响,会有效改善资金外流状况,并对国际资金注入中国起到一定吸引作用,使资本市场资金面变得相对宽松。证监会副主席方星海近日亦表示,外资的净流入大幅度增加,去年净流入股市达到了3000亿元,预计今年外资流入股市有望达6000亿元。

267只个股受QFII青睐

长江证券此前有研报显示,2005年初至2018年3月23日期间,QFII虽然并未每年都实现正收益,但年平均收益率高达22.43%,在基金、保险、券商、银行、社保等机构中排名首位。所以QFII的持仓一直受投资者关注。

从同花顺数据来看,截至发稿,QFII持有A股267家上市公司股票。2018年三季报数据显示,QFII持股市值超10亿元的个股有21只,居前五位的北京银行、贵州茅台、南京银行、美的集团和万科A均超50亿元,从去年10月至今,仅万科A股价上涨了近3%,其它四只个股下跌2%~15%不等。从持股比例来看,南京银行、飞科电器、重庆啤酒和宁德时代等9只个股QFII持仓均超10%。此外,从持股机构数量来看,同时被三家(包含)QFII机构持有的股票共有22只,分别是宁德时代、工业富联、宝钛股份、重庆啤酒、深圳机场等。其中,最受QFII青睐的是宁德时代,被7家QFII新进或加仓持有,持股比例达14%。工业富联和宝钛股份均获5家QFII机构持仓。

A股估值处历史低位,受到国际资本的青睐也是大势所趋。展望2019年,高盛认为,中国将是整个亚洲市场最值得超配的地区,因为所有行业板块估值已经处于10年来最低点,尤其是随着A股纳入国际指数的推进,会吸引更多外资的流入。

QFII持股市值超20亿元个股(截至2018年三季报)

股票简称 持股比例(%) 区间涨跌幅 持股数(亿股) 持股市值(亿元) 持股家数

(2018.10.08-2019.01.14)

北京银行 13.64 -7.04 24.90 152.11 1

贵州茅台 1.25 -14.44 0.16 114.83 2

南京银行 14.87 -15.42 12.61 96.50 1

美的集团 2.78 -2.11 1.80 72.53 2

万科A 2.16 2.96 2.10 51.09 1

青岛海尔 4.42 -15.56 2.70 44.55 1

海康威视 1.61 -2.51 1.28 36.65 2

恒瑞医药 1.35 -14.44 0.49 31.39 1

海螺水泥 1.72 -19.35 0.69 25.27 3

洋河股份 1.50 -27.41 0.19 23.84 2

(数据来源:同花顺iFinD)