新快报讯 记者张磊报道 Faraday Future(FF,法拉第未来)借壳上市有了进一步的进展。日前,美国证券交易委员会(SEC)正式批准了Property Solutions Acquisition Corp(PSAC)的SPAC公司与法拉第未来的合并计划,这也意味着FF近日就能正式登陆纳斯达克。
而另一方面,对于其创始人贾跃亭来说,届时FF的上市也让他的还债之路画下句号。但受限于资金流及市场因素,FF上市后量产能否适应当下新能源竞争环境还有待市场检验。
7月21日挂牌,合并后FF估值34亿美元
据了解,按照原定规划,PSAC 的股东将于 2021 年 7 月 20 日举行会议,通过股东投票批准与 FF 的正式合并,而合并后的公司将于 7 月 21 日在纳斯达克挂牌上市。
估值方面,据路透社1月份的报道,合并后的新公司估值约在34亿美元左右。FF全球首席执行官毕福康博士表示,与PSAC达成合并上市是FF的一个重要里程碑,也是在我们的员工、供应商、美国和中国的合作伙伴以及加州汉福德市的坚定承诺下成功实现的。
此外,如果FF上市顺利,本次合并交易将为 FF 提供约 10 亿美元的资金,其中包括 PSAC 以信托形式持有的 2.3 亿美元现金(假设不赎回的条件下),以及由机构投资者参与的7.75亿美元完全承诺的普通股PIPE,为首款旗舰产品 FF 91 在交易结束后的 12 个月内大规模量产和交付提供了足够的资金支持。
值得一提的是,SPAC(特殊目的收购公司)是近年来美股市场风靡的一种“借壳上市”模式,指的是壳公司没有业务但是谋求上市,目的就是以便日后用于合并或收购。
FF 91量产在即,贾跃亭将偿清债务
FF的上市之路,也被业界戏称为贾跃亭的还债之路。FF创始人贾跃亭曾因乐视财务造假而长居美国、欠下债权人巨额债务,被外界称为 “老赖”。
具体来看,2017 年乐视资金链断裂后,在一片“还钱”的追讨声中,2019 年 10 月贾跃亭在美申请个人破产重组。2020 年 7 月,贾跃亭破产重组最终完成,其所持FF股权全部转入债权人信托,并卸任了CEO职务。据贾跃亭债务处理小组披露,贾跃亭剩下债务净额约为 20 亿美元。
去年年底,贾跃亭与债主们签订了债权人协议,FF的进程才顺利地向前推了一步。贾跃亭选择把其持有的 FF 股权通过债权人信托的方式转让给债权人。这也意味着,债权人成为了 FF 的股东。而在FF上市后,债权人可以通过出售信托内的 FF 股权进行变现。
今年1月,FF与吉利汽车进行合作,吉利汽车不仅向FF提供了一系列现金支持,两者也拟成立合资公司,用于FF中国的生产与FF总部。在此之前,FF也曾在珠海成立汽车公司,注册资本约为16亿元。
此外,FF 91量产的消息也在被不断释放。日前,FF公布了全球生产制造战略,宣布旗舰车型FF 91的制造将在其位于加州汉福德工厂进行。据介绍,汉福德工厂已经具备了量产能力,工厂产能约为每年10000辆,并预计在FF与PSAC的合并完成后的12个月内开始投入生产。目前用户已经可以在FF官网预订FF 91。据 FF 透露,到今年 1 月份,FF91 的预订量已经超过 1.4 万。
一系列的举措,似乎都在为FF量产交付及国内发展铺路。但囿于后续融资、车型售价昂贵、市场竞争激烈等因素,FF此后的发展并不明朗。目前新势力蔚小理加特斯拉的国内电动车格局基本定型,发展势头也都向好,未来的FF想要抢占市场份额存有一定难度。
业内分析人士认为,FF与PSAC合并上市计划通过美国证交会审批,对于FF创始人贾跃亭以及国内所有债权人而言,是一件极大利好。FF上市成功,将帮助贾跃亭偿清所有债权人债务,完成“尽责到底”的承诺,恢复个人声誉。而且FF上市成功将帮助 FF 91量产交付,帮助中国新能源汽车产业完成换道超车。
