9月2日，创业板公司思创智联发布公告，公司前身思创医惠及七名时任高管，因涉嫌欺诈发行证券、违规披露重要信息被检察机关提起公诉。该案不仅查实上市公司多年财务造假、违规发债行为，还牵出保荐机构中信证券等多家中介机构履职失守问题，再度暴露券商“看门人”履职乱象。

多名高管被追责

公告披露，思创医惠在2021年可转债发行过程中，通过虚构募集说明书关键内容，顺利完成8.17亿元可转债发行。与此同时，公司2019年至2020年年报存在虚假记载，不实财务信息对外公开后，直接侵害了广大投资者的合法权益，违法情节严重。

本次被追诉对象涵盖公司主体及七名核心责任人，囊括公司原董事长、财务总监、原董事会秘书、原监事会主席及子公司管理层、原相关财务顾问等关键岗位人员。时任公司董事长、总经理章笠中为主犯，其余六名涉案人员为从犯。

该案监管处置流程跨度多年，2022年9月证监会正式立案调查，2024年浙江证监局对公司开出8570万元高额罚单，对实控人章笠中处以750万元罚款并实施10年证券市场禁入，深交所同步作出5年内不接受公司发行上市申请文件的纪律处分。2025年案件转入刑事侦查程序，年末完成侦查并移送审查起诉，直至本次正式公诉。目前案件尚未开庭审理，思创智联表示目前公司经营秩序正常。

公开资料显示，思创智联2010年登陆创业板，早期主营物联网智能识别产品，2015年斥资收购医惠科技跨界切入智慧医疗领域并更名，主营业务全面转型。但跨界经营并未带动公司持续发展，2021年公司业绩由盈转亏后，连续多年陷入亏损泥潭，经营压力持续攀升。

为摆脱经营困境、优化业务结构，2025年公司剥离智慧医疗板块，重新聚焦物联网核心主业。业务调整后，公司经营状况出现边际改善，2026年上半年净利润实现大幅减亏，但营收规模同比显著收缩。Wind数据显示，截至9月4日收盘，公司股价报2.82元/股，总市值32亿元，年内累计跌幅达36.34%，企业经营与资本市场估值仍处于承压状态。

“看门人”履职问题频发

除上市公司及相关责任人被追责外，为思创智联可转债项目提供服务的保荐、审计、法务、资信评级各中介机构及部分相关从业人员均被追责，作为本次可转债项目保荐机构的中信证券，更是首当其冲。2021年11月，深交所认定中信证券在项目中履职不到位、内控管理薄弱，两名保荐代表人被给予通报批评处分。

2024年12月，北京中银律师事务所、中证鹏元资信评估公司因执业不规范、未勤勉尽责被出具警示函；2025年1月，天健会计师事务所被没收业务收入并处以罚款，三名签字会计师被从重处罚；项目全流程中介机构均出现执业失职问题。

基于思创智联上市公司违规、各类中介机构履职失实的完整证据链，该案投资者索赔诉求获得司法层面认可。据公开信息显示，已有代理律师团队代表股民就思创智联证券虚假陈述责任纠纷案批量达成和解，收到和解赔偿款。中信证券曾在上市保荐书中对出具文件的真实性、准确性、完整性作出承诺，因此，也将面临相应的民事赔偿追责风险。

有报道分析指出，该案从发行人、中介等机构到董事长、监事会主席等“关键少数”，从行政处罚到刑事追诉，全链条、立体化追责全面提高了证券违法成本。

记者梳理发现，中信证券近年“看门人”履职问题频发。2026年8月，证监会查实佳缘科技长期财务造假，IPO招股书及年报存在重大虚假记载，而中信证券作为保荐机构未勤勉核查、未识别造假行为，出具文件存在重大瑕疵，超6478万元保荐承销费用对应的履职质量严重缺位，目前相关监管核查仍在推进。

■新快报记者 范昊怡